الأسهم والنفط تتعثر مع تصاعد مخاوف الركود

لندن (رويترز) – تراجعت أسواق الأسهم العالمية وأسعار النفط يوم الأربعاء مع عودة الخفقان المستمر بشأن ارتفاع أسعار الفائدة وحالات الركود مرة أخرى ، بينما سجل الين الياباني أدنى مستوى له في 24 عاما مقابل الدولار الأمريكي الذي يبدو أنه لا يمكن إيقافه.

تلاشى الحماس الذي منح وول ستريت أفضل يوم لها في شهر يوم الثلاثاء بشكل مفاجئ حيث عانت أوروبا من انخفاض صباحي بنسبة 1.5٪ وانخفضت أسعار خام برنت بنسبة 4٪ بعد جلسة تداول آسيوية متشائمة.

لم يأخذ المضاربون على ارتفاع الدولار المتحمسون أي سجناء في أسواق العملات الأجنبية إما على أساس رهانات أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي ، جاي باول ، سيكرر لواشنطن لاحقًا الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة الأمريكية بشدة وبسرعة.

بالإضافة إلى انخفاض الين مرة أخرى ، فقد أعاد اليورو 0.3٪ ، والتاج النرويجي الحساس للنفط 1.3٪ والجنيه البريطاني 0.7٪ حيث أكدت البيانات أن التضخم هناك يسجل الآن أعلى مستوى في 40 عامًا عند 9.1٪. اقرأ أكثر

قال جون هاردي ، الخبير الاستراتيجي بساكسو بنك في الفوركس: “من اللافت للنظر مدى سرعة تحول السوق مرة أخرى بعد الضغط الطفيف الذي شهدته المعنويات أمس”.

وأضاف: “يبدو أن سوق السلع الأساسية يدعو إلى ركود (عالمي)”. “والدولار يتجه نحو القوة كملاذ آمن”.

ظهرت مخاوف الركود هذه أيضًا في أسواق السندات حيث ارتفعت السندات الحكومية الأمريكية والألمانية حيث سعى التجار إلى البحث عن ملاذات آمنة تقليدية.

انخفض العائد ، الذي يتحرك في الاتجاه المعاكس للسعر ، على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى 3.21٪ وانخفض العائد على 10 سنوات في ألمانيا بمقدار 10 نقاط أساس إلى 1.65٪ ، بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته منذ يناير 2014 عند 1.928٪ الأسبوع الماضي.

ومع ذلك ، اتسعت الهوامش بين ألمانيا وإيطاليا المثقلة بالديون مرة أخرى ، حيث قال لويجي دي مايو ، وزير خارجية روما في حكومة ائتلافية معقدة ، إنه سيترك حركة الخمس نجوم لتشكيل مجموعة برلمانية جديدة ، وهي خطوة تهدد بإحداث عدم استقرار جديد. لرئيس الوزراء ماريو دراجي. اقرأ أكثر

انخفضت العقود الآجلة في وول ستريت بما يزيد عن 1٪ مما يعني أن مؤشر S&P 500 يبدو أنه مستعد لتوحيد ما يمكن أن يكون أسوأ بداية له لعام منذ عام 1932 ، على الرغم من أن دويتشه بنك جيم ريد كان يحاول رؤية الجانب الإيجابي.

وقال: “أسوأ 5 عروض في النصف الأول لمؤشر S&P 500 قبل هذا العام ، شهدت جميعها أداءً جيدًا جدًا في النصف الثاني” ، مشيرًا إلى أنه في أربع من تلك المناسبات الخمس ، ارتفع مؤشر الولايات المتحدة بنسبة 17٪ على الأقل.

“بترتيب الانخفاضات في النصف الأول ، لاحظنا 1) 1932: H1 -45٪ ، H2 + 56٪ ، 2) 1962: H1 -22٪ ، H2 + 17٪ ، 3) 1970: H1 -19٪ ، H2 + 29٪ ، 4) 1940: H1 -17٪ ، H2 + 10٪ ، 5) 1939: H1 -15٪ ، H2 + 18٪ ، “أظهر ريد.

بين عشية وضحاها ، أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS) وتراجع 2.3 بالمئة ليقترب من أدنى مستوى في خمسة أسابيع. تراجعت شركات التكنولوجيا ذات الوزن الثقيل المدرجة في هونج كونج بأكثر من 4٪ (.HSTECH) على الرغم من مؤشر نيكاي في طوكيو (.N225) تمكنت من الحفاظ على خسائرها عند 0.4٪ فقط.

مخاطر الركود

يواصل المستثمرون تقييم مدى قلقهم بشأن احتمال دفع البنوك المركزية للاقتصاد العالمي إلى الركود في الوقت الذي يحاولون فيه كبح جماح التضخم الحاد مع زيادة أسعار الفائدة.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية بنسبة 2٪ خلال الليل وسط احتمالية ألا تكون التوقعات الاقتصادية سيئة كما كان يعتقد خلال التداول الأسبوع الماضي عندما كان مؤشر الأسهم العالمية الرئيسي لشركة MSCI (.MIWD00000PUS) سجلت أكبر انخفاض أسبوعي بالنسبة المئوية منذ مارس 2020.

“أعتقد أن هذا الارتفاع الأخير في السوق الهابطة بعد العطلة هو انعكاس لعدم اليقين لدى المستثمرين بشأن ما إذا كنا قد رأينا ذروة التضخم وتشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي أم لا – أعتقد أننا قريبون” ، قال استراتيجي إنفيسكو للسوق العالمية لـ آسيا والمحيط الهادئ ديفيد تشاو.

من المقرر أن يبدأ رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول شهادته أمام الكونجرس يوم الأربعاء مع المستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من القرائن حول ما إذا كان رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساسية وشيكًا في يوليو.

يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس الشهر المقبل ، يليه ارتفاع نصف نقطة مئوية في سبتمبر ، ولن يتراجع إلى ربع نقطة مئوية حتى نوفمبر في باكرا جدا. اقرأ أكثر

معظم البنوك المركزية العالمية الأخرى في وضع مماثل ، باستثناء بنك اليابان ، الذي تعهد الأسبوع الماضي بالحفاظ على سياسته الخاصة بأسعار الفائدة المنخفضة للغاية. في المقابل ، كان من المتوقع أن يرفع البنك المركزي التشيكي أسعار الفائدة بما يصل إلى 125 نقطة أساس في وقت لاحق مع التضخم هناك إلى رقمين.

وقد أثرت تلك الفجوة بين أسعار الفائدة المنخفضة في اليابان وارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية على الين ، الذي وصل إلى أدنى مستوى جديد في 24 عامًا عند 136.71 للدولار في التعاملات الآسيوية ، قبل أن ينجرف أكثر إلى 136.20.

أظهر محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان الصادر يوم الأربعاء والذي صدر يوم الأربعاء مخاوف البنك المركزي بشأن تأثير انخفاض العملة على بيئة الأعمال في البلاد. اقرأ أكثر

كانت الحركة الكبيرة الأخرى في أسواق السلع الأساسية. وقال مصدر مطلع على الخطة لرويترز إن التراجع بنسبة 4٪ في أسعار النفط جاء وسط قلق شديد من الركود ، ومن المتوقع أن يدعو الرئيس الأمريكي جو بايدن لاحقًا إلى تعليق مؤقت للضريبة الفيدرالية البالغة 18.4 سنتًا للغالون على البنزين.

ونزل برنت خمسة دولارات إلى 109.79 دولارات للبرميل ، في حين نزل الخام الأمريكي 5.9 بالمئة أو 5.37 دولارات إلى 104.15 دولارات. وانخفضت المعادن أيضًا مع النحاس والنيكل والألمنيوم والقصدير بنسبة تتراوح بين 2.9٪ و 5.2٪

وتحدث ستيفن برينوك من شركة PVM عن النفط مشيرًا إلى زيادة الطلب المتوقعة في الصيف: “أحدث محاولة في سلسلة طويلة من المحاولات لتهدئة ارتفاع الأسعار في المضخات لها التأثير المطلوب”.

“ومع ذلك ، فإن رد الفعل المفاجئ هذا سيصمد أمام اختبار الزمن ليس مضمونًا بأي حال من الأحوال”.

شارك في التغطية سام بايفورد في طوكيو وشادية نصرالله في بنغالورو ، تحرير ويليام ماكلين

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.