بلغت معدلات الرهن العقاري 6 في المائة لأول مرة منذ عام 2008

ارتفع الرهن العقاري لمدة 30 عامًا – أكثر منتجات قروض المنازل شيوعًا – إلى 6.02 في المائة هذا الأسبوع ، أي ما يقرب من ضعف ما كان عليه قبل تسعة أشهر ، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الخميس من قبل فريدي ماك. لم يكن هذا الارتفاع منذ نوفمبر 2008.

وجاءت القفزة في الوقت الذي أظهرت فيه بيانات التضخم الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل هذا الأسبوع تسارع أسعار المستهلكين في أغسطس ، خاصة بالنسبة لعناصر مثل السكن والطعام. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين لتكاليف الإسكان 0.7 بالمئة في أغسطس و 6.2 بالمئة سنويا ، وهي أكبر زيادة منذ 1990.

قال هولدن لويس خبير العقارات والرهن العقاري في NerdWallet: “ارتفعت معدلات الرهن العقاري لمدة أربعة أسابيع متتالية بسبب مخاوف المستثمرين بشأن التضخم”. إن مخاوفهم لها ما يبررها ، حيث علمنا هذا الأسبوع أن التضخم ارتفع أكثر من المتوقع في أغسطس ، كما يتضح من مؤشر أسعار المستهلك. عززت تلك الأخبار معدلات الرهن العقاري إلى أعلى – وهي ظاهرة ستنعكس في معدلات الأسبوع المقبل “.

تغرق الأسهم بعد أن أظهر تقرير التضخم ارتفاعا غير متوقع في الأسعار في أغسطس

بدأ المتوسط ​​الثابت لمدة 30 عامًا العام عند 3.22 في المائة. بعد ارتفاعه إلى 5.81 في المائة في أواخر يونيو ، تراجعت في يوليو وأوائل أغسطس مع انتشار المخاوف من حدوث ركود. ولكن منذ انخفاضه إلى 5.13 في المائة في 18 أغسطس ، ارتفع المتوسط ​​الثابت لمدة 30 عامًا بما يقرب من نقطة مئوية في شهر واحد. لا تزال المعدلات أقل من المتوسط ​​التاريخي البالغ 7.8 في المائة ، وفقًا لفريدي ماك.

احسب مقدار تكلفة الرهون العقارية مع ارتفاع أسعار الفائدة

أدى الارتفاع المفاجئ في الأسعار هذا العام إلى انخفاض أسعار المنازل وانخفاض المبيعات. بدأت الأسعار في الاعتدال لكنها ظلت مرتفعة. أظهر أحدث مؤشر لأسعار المنازل ستاندرد آند بورز كيس شيلر ارتفاع الأسعار بنسبة 18 في المائة سنويًا في يونيو ، بانخفاض عن 19.9 في المائة في الشهر السابق. تراجعت مبيعات المنازل في يوليو للشهر السادس على التوالي. كما غرقت بدايات الإسكان ، وهي مقياس لبناء المنازل الجديدة ، في ذلك الشهر.

قالت ليزا ستورتيفانت ، كبيرة الاقتصاديين في برايت إم إل إس ، خدمة القوائم المتعددة في المنطقة: “من المرجح أن تكون معدلات الرهن العقاري عند 6 في المائة أو أعلى هي الحقيقة الجديدة ، وسيتعين تعديل الأسعار”. “سيستمر الطلب القوي نسبيًا والمخزون الذي لا يزال منخفضًا في دعم الأسعار المستقرة أو المتزايدة في معظم الأسواق ، ولكن ولت أيام رؤية العروض التي تزيد عن عشرات أو حتى مئات الآلاف من الدولارات على سعر الطلب. في بعض الأماكن ، لا سيما الأسواق عالية التكلفة والأماكن التي نمت فيها الأسعار بشكل أسرع خلال العامين الماضيين ، يمكننا أن نشهد انخفاضات في الأسعار على أساس سنوي “.

من المتوقع أن تنخفض أسعار المساكن ولكن ليس الانهيار

انخفض الطلب على الرهون العقارية بسرعة مع ارتفاع معدلاتها. انخفض إجمالي حجم الطلبات للأسبوع الخامس على التوالي ، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري. إعادة التمويل متوقفة بنسبة 83٪ عما كانت عليه قبل عام.

كتب بوب بروكسميت ، رئيس ماجستير إدارة الأعمال والرئيس التنفيذي ، في رسالة بالبريد الإلكتروني: “مع كل الأنظار على الخطوات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لترويض التضخم المرتفع ، يمكن للمقترضين أن يتوقعوا استمرار التقلبات في معدلات الرهن العقاري”.

انخفضت القدرة على تحمل تكاليف المنازل إلى مستوى منخفض جديد للمشترين لأول مرة في الربع الثاني ، وفقًا لتحليل حديث لأكبر المناطق الحضرية في البلاد بواسطة NerdWallet. على الرغم من طرح المزيد من المنازل في السوق ، إلا أن الأسعار المرتفعة والأجور الراكدة أبقت المشترين على الهامش. وجدت NerdWallet أن المنازل معروضة للبيع بمعدل 6.5 أضعاف الدخل النموذجي للمشتري لأول مرة عبر 50 متروًا أمريكيًا ، و 6.6 أضعاف دخلهم في جميع أنحاء البلاد. المعيار الموصى به للمشترين لأول مرة هو ثلاثة أضعاف دخلهم.

فاجأت قراءة التضخم لشهر أغسطس المستثمرين ، الذين يتساءلون عما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سينظر في رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 100 نقطة أساس ، بدلاً من 75 نقطة أساس كما فعل في يوليو. (النقطة الأساسية هي 0.01 نقطة مئوية). تجتمع لجنة تحديد سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

في محاولة للحد من التضخم ، رفع البنك المركزي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية أربع مرات هذا العام. بدأ بزيادة قدرها 25 نقطة أساس في مارس ، تليها زيادة بمقدار 50 نقطة أساس في مايو وزيادات متتالية 75 نقطة أساس في يونيو ويوليو. من المحتمل أن يرغب بنك الاحتياطي الفيدرالي في رؤية علامات تراجع التضخم قبل أن يتراجع عن رفع أسعار الفائدة.

قال لويس: “كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع بالفعل أسعار الفائدة قصيرة الأجل الأسبوع المقبل في إطار جهوده لكبح جماح التضخم”. “قد تزيد من حدة العدوانية استجابة لتقرير التضخم المرتفع بشكل غير متوقع هذا الأسبوع ، مما يدفع معدلات الرهن العقاري إلى الارتفاع.”

عندما يشعر المستثمرون بالقلق بشأن التضخم ، تتضاءل شهيتهم لشراء السندات لأن العائد على استثماراتهم يكون أقل عندما يكون التضخم مرتفعاً. يؤدي التضخم إلى تآكل قيمة المدفوعات المستقبلية للسند. انخفاض الطلب يؤدي إلى انخفاض أسعار السندات وارتفاع العائدات. نظرًا لأن معدلات الرهن العقاري تميل إلى اتباع نفس المسار مثل عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات ، فإنها ترتفع أيضًا.

ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 3.42٪ يوم الثلاثاء قبل أن ينخفض ​​إلى 3.41٪ يوم الأربعاء ، وهو أعلى مستوى له منذ منتصف يونيو.

قالت نيكول روث ، مديرة الفرع المنتجة في فريق Rueth: “أعطى مؤشر أسعار المستهلكين الأعلى من المتوقع الاحتياطي الفيدرالي الإذن بالمضي قدمًا في زيادة 0.75 نقطة مئوية مع بعض الاقتصاديين الذين اقترحوا أن زيادة نقطة مئوية واحدة ستكون قابلة للتطبيق”. “معدلات الرهن العقاري قد تحققت بالفعل في هذه الخطوة مع القفزة التي شهدناها خلال اليومين الماضيين.”

قال روث إن معدلات الرهن العقاري ربما لم تبلغ ذروتها بعد.

وقالت: “التضخم المقارن من العام الماضي لا يزال لدينا استبدال تضخم منخفض للغاية في سبتمبر 2021”. “مع الضغوط التضخمية اليوم … يمكننا أن نرى مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر – الذي صدر في وقت مبكر من أكتوبر – لا يزال أعلى. بدأ التضخم في أكتوبر 2021 الاتجاه صعوديًا ، لذا فإن المقارنات السنوية ستمنحنا بعض الراحة. مع انخفاض التضخم ، ستنخفض أيضًا معدلات الرهن العقاري “.