أعلن مدير الثروات الصيني Zhongzhi عن إفلاسه، والتزامات بقيمة 64 مليار دولار

بكين 23 نوفمبر (رويترز) – أبلغت مجموعة تشونغتشي إنتربرايز الصينية، إحدى الشركات الرائدة في مجال إدارة الثروات، المستثمرين بأنها مفلسة بشدة مع التزامات تصل إلى 64 مليار دولار، مما يهدد بإثارة المخاوف من جديد من أن أزمة الديون العقارية في البلاد تمتد إلى القطاع المالي الأوسع. .

واعتذرت الشركة، التي تتمتع بانكشاف كبير على قطاع العقارات في الصين، لمستثمريها في رسالة قالت فيها إن إجمالي التزاماتها يتراوح بين نحو 420 مليار يوان (58 مليار دولار) إلى 460 مليار يوان (64 مليار دولار).

وتقارن الالتزامات بإجمالي أصول تشونغتشي المقدرة بنحو 200 مليار يوان، وفقا للرسالة التي صدرت يوم الأربعاء واطلعت عليها رويترز.

ولم ترد تشونغتشي ومقرها بكين على الفور على طلب رويترز للتعليق.

ومن المتوقع أن تؤدي المشاكل المتفاقمة في تشونغتشي، وهو لاعب رئيسي في قطاع الظل المصرفي في الصين الذي يبلغ حجمه 3 تريليون دولار – وهو ما يعادل حجم الاقتصاد الفرنسي تقريبا – إلى إثارة المخاوف بشأن العدوى، على الرغم من أن بعض المحللين توقعوا أن يتدخل المنظمون لوقف التداعيات الأوسع نطاقا.

ويعاني قطاع العقارات المثقل بالديون في الصين من أزمة سيولة منذ عام 2020. وأدى تخلف المطورين عن السداد منذ أواخر عام 2021 إلى إعاقة النمو الاقتصادي وهز الأسواق العالمية.

عادة ما يعمل مديرو الثروات المرتبطون بالخدمات المصرفية الظلية في الصين خارج العديد من القواعد التي تحكم البنوك التجارية، ويقومون بشكل أساسي بتوجيه عائدات منتجات الثروة المباعة لمستثمري التجزئة إلى مطوري العقارات والقطاعات الأخرى.

حفرة “هائلة”.

ظهرت علامات المشاكل في مجموعة Zhongzhi لأول مرة في يوليو عندما تخلفت شركة Zhongrong International Trust Co، وهي شركة ائتمانية رائدة تسيطر عليها Zhongzhi، عن سداد مدفوعات العشرات من المنتجات الاستثمارية.

وقالت شو، وهي مستثمرة في أحد منتجات شركة Zhongrong الائتمانية، ولم تذكر سوى لقبها بسبب حساسية الأمر: “الفجوة في دفاترها هائلة”. “كانت الشركة في حالة من الفوضى.”

وقال Zhongzhi، الذي تمتد اهتماماته التجارية من التعدين إلى إدارة الثروات، في الرسالة إنه بما أن أصول المجموعة تتركز في الديون طويلة الأجل واستثمارات الأسهم، فمن الصعب تسييلها وحجز العوائد.

وأضاف أن “عمليات التفتيش الأولية تظهر أن المجموعة معسرة بشكل خطير وتواجه مخاطر تشغيلية مستمرة كبيرة. والموارد المتاحة لسداد الديون على المدى القصير أقل بكثير من إجمالي حجم ديون المجموعة”.

وقالت المجموعة في الرسالة: “تعتذر مجموعة Zhongzhi بشدة عن الخسائر التي لحقت بالمستثمرين. نحن نتفهم تمامًا مدى إلحاح وأهمية وخطورة حل هذه المخاطر الشاملة”.

مخاطر افتراضية عالية

قامت Zhongzhi بتعيين إحدى شركات المحاسبة الأربع الكبرى لإجراء تدقيق للشركة، وكانت تبحث عن مستثمرين استراتيجيين، حسبما أبلغت إدارتها المستثمرين في اجتماع في أغسطس، وفقًا لمقطع فيديو شاهدته رويترز في ذلك الوقت.

وقال شينغ تشاوبنغ، كبير الاستراتيجيين الصينيين في بنك ANZ، إن الأصول الأساسية لصندوق Zhongrong تتعلق إلى حد كبير بالعقارات، والتي تنطوي على مخاطر تخلف عن السداد عالية.

“لا تستطيع الشركة استرداد الأموال وسط المشاكل العقارية. لذلك هناك تخفيضات كبيرة على أصولها.”

بدأت شركة Zhongzhi في تجارة الأخشاب والعقارات في التسعينيات، وسرعان ما توسعت إلى أعمال تتراوح بين صناعة الرقائق والرعاية الصحية ومركبات الطاقة الجديدة والتمويل، وفقًا لموقعها على الإنترنت.

وتشمل أعمالها المالية الثقة وإدارة الأصول والتأمين والعقود الآجلة وإدارة الثروات.

قامت Zhongzhi ببيع حصص في بعض الشركات المدرجة التي كانت تسيطر عليها على مدى السنوات القليلة الماضية، وخفضت حجم أعمالها، بعد تعرضها لضغوط في أعقاب حملة الصين على نظام الظل المصرفي، وتراجع سوق العقارات.

وقال كريستوفر بيدور، نائب مدير أبحاث الصين في جافيكال دراجونوميكس: “من شبه المؤكد أن يتدخل المنظمون الماليون بقوة إذا كانت هناك أي علامة على انتشار مشاكل تشونغزي”.

وأضاف أن صناعة الثقة لا تمثل سوى حوالي 5% من إجمالي النظام المالي، لذا فإن المشكلات هناك لا تهدد الحياة بالضرورة.

وقال بيدور إن فرصة حصول المستثمرين على السداد الكامل لاستثماراتهم ضئيلة. “يمكن للمسؤولين بالتأكيد أن يجعلوا مستثمري التجزئة كاملين إذا أرادوا ذلك، لكنهم في الأساس سيديرون ظهورهم لسنوات من المحاولات لتقويض الضمانات الضمنية. وأظن أنهم لن يفعلوا ذلك”.

(1 دولار = 7.2111 يوان صيني)

معاييرنا: مبادئ طومسون رويترز للثقة.