أوروبا تحتشد بينما تقلبات المملكة المتحدة تهدأ الأعصاب

لندن (رويترز) – ارتفعت الأسهم والسندات والعملات الرئيسية في أوروبا يوم الاثنين ، مدعوما بالراحة من أن وزير المالية البريطاني الجديد سرعان ما مزق تقريبا جميع التخفيضات الضريبية غير الممولة التي أدت إلى اضطراب السوق البريطاني هذا الشهر.

عانت البورصات الرئيسية في آسيا بين عشية وضحاها لكن مؤشر ستوكس 600 الأوروبي (.STOXX) حقق 0.6٪ وارتفعت العقود الآجلة في وول ستريت بما يزيد عن 1٪ مع ارتفاع الجنيه الاسترليني والسندات الحكومية البريطانية في لندن. / GB / FRX

أعلن وزير المالية البريطاني الجديد جيريمي هانت أنه تراجع عن “جميع” الإجراءات الضريبية التي وضعها رئيس الوزراء ليز تروس وسلفه كواسي كوارتنغ قبل ثلاثة أسابيع فقط.

منح حاكم بنك إنجلترا أندرو بيلي هانت تصويتًا بالثقة يوم السبت ، قائلاً إن لديهم “اجتماعًا فوريًا للعقول” بشأن الحاجة إلى إصلاح المالية العامة ، حيث تشير التقديرات إلى وجود ثقب أسود يبلغ 70 مليار جنيه إسترليني (78.72 مليار دولار).

وقال هانت في بيانه إنه “ليس من الصواب الاقتراض لتمويل هذه التخفيضات الضريبية” وإن إجراءاته ستدر أكثر من 30 مليار جنيه إسترليني. قال جون هاردي ، رئيس إستراتيجية العملات الأجنبية في ساكسو بنك ، إن القضايا البريطانية ستظل محط تركيز رئيسي على الرغم من ذلك.

قال هاردي: “إنها محاولة لتحقيق الاستقرار في أسواق الجنيه الاسترليني وسندات المملكة المتحدة التي تسير في الاتجاه الصحيح” ، مشيرًا إلى ارتفاع الجنيه الإسترليني مقابل كل من الدولار واليورو كإبهام من السوق لتحركات هانت. .

“لكنني أعتقد أننا ربما قطعنا شوطا ما في وسعنا مع حركة الجنيه الاسترليني … ما زلنا لا نملك أي شيء لمعالجة القضايا الهيكلية في المملكة المتحدة التي أدت إلى الضعف في المقام الأول – عجز مزدوج ضخم لا يزال بحاجة إلى التمويل . “

ومع ذلك ، فقد شهد الارتفاع الرجعي تراجع عائدات السندات البريطانية لأجل 10 سنوات 34 نقطة أساس إلى 3.97٪ ، بينما انخفضت عائدات سندات الخزانة البريطانية لأجل 30 عامًا 38 نقطة أساس إلى 3.78٪. . تعكس العائدات تكاليف الاقتراض وتتحرك معكوسًا لسعر السند.

استفادت الأسواق الأوروبية الأخرى أيضًا ، بما في ذلك عائد السندات الألماني لأجل 10 سنوات والذي انخفض إلى 2.245٪ بعد أن وصل إلى 2.423٪ الأسبوع الماضي ، وهو أعلى مستوى له منذ أغسطس 2011.

كان ذلك أيضًا على الرغم من قيام اثنين من صانعي السياسة الرئيسيين في البنك المركزي الأوروبي بإثارة القضية خلال عطلة نهاية الأسبوع لخفض الميزانية العمومية للبنك وبعد أن عززت بيانات التضخم الأمريكية يوم الجمعة الرهانات على رفع حاد آخر لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل.

لف

بين عشية وضحاها ، أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS) تراجع بنسبة 0.6٪ وعاد نحو أدنى مستوى سجله الأسبوع الماضي 2-1 / 2.

مؤشر نيكي الياباني (.N225) انخفض بنسبة 1.2 ٪ وعلى الرغم من الأسهم القيادية الصينية (.CSI300) ارتفع بنسبة 0.4 ٪ وكان هناك حالة من عدم اليقين حيث اتخذت بكين خطوة غير عادية بتأجيل إصدار المؤشرات الاقتصادية ، بما في ذلك بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث المقرر صدورها يوم الثلاثاء.

يأتي التأجيل وسط المؤتمر الذي يستمر لمدة أسبوع للحزب الشيوعي الحاكم ، وهو حدث يستمر مرتين في العقد ويمثل وقتًا حساسًا بشكل خاص في الصين ، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يفوز الرئيس شي جين بينغ بفترة قيادة ثالثة غير مسبوقة.

في غضون ذلك ، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بما يزيد عن 1٪ وسط الارتفاع في أوروبا وبعد تراجع حاد في وول ستريت يوم الجمعة.

في حين أن مؤشر ستاندرد آند بورز يخسر الأنظار بنسبة 25 ٪ من ذروته ، حذر الخبير الاقتصادي في بنك أوف أميركا جاريد وودارد من أن الانزلاق لم ينته نظرًا لأن العالم كان ينتقل من عقدين من التضخم بنسبة 2 ٪ إلى وقت يشبه التضخم بنسبة 5 ٪.

“70 تريليون دولار من أصول التكنولوجيا والنمو والسندات الحكومية” الجديدة “المسعرة لعالم 2٪ معرضة لهذه التحولات العلمانية مثل الصناعات” القديمة “مثل الطاقة والمواد ، مما يعكس عقودًا من نقص الاستثمار” ، كما كتب في ملاحظة.

“التناوب على 60/40 وكيلاً وشراء ما هو نادر – الطاقة والغذاء والطاقة – هو أفضل طريقة للمستثمرين للتنويع.”

ساعة التدخل

أدى تقرير أسعار المستهلك الأمريكي الحار وتوقعات التضخم المتزايدة إلى أن الأسواق تتوقع تمامًا أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس الشهر المقبل ، ومن المحتمل أن يرتفع هذا المعدل مرة أخرى في ديسمبر.

يتحدث عدد كبير من صانعي السياسة الفيدراليين هذا الأسبوع ، لذا سيكون هناك الكثير من الفرص لعناوين الأخبار المتشددة. يستمر موسم الأرباح أيضًا مع Tesla (TSLA.O)نتفليكس (NFLX.O) وجونسون آند جونسون (JNJ.N) التقارير ، من بين أمور أخرى.

يتوقع المحللون الآن ارتفاع أرباح شركات S&P 500 بنسبة 3.6٪ فقط عن العام الماضي ، وهو أقل بكثير من زيادة 11.1٪ المتوقعة في بداية يوليو ، وفقًا لبيانات Refinitiv IBES.

جولدمان ساكس (GS.N) كما ذكرت هذا الأسبوع وول ستريت جورنال أن البنك الاستثماري يخطط لإعادة هيكلة أكبر أعماله.

في الصين ، من المتوقع أن يمنح الكونجرس شي فترة ولاية ثالثة ، في حين قد يكون هناك تعديل في الأدوار الاقتصادية الكبرى حيث يقترب شاغلو المناصب من سن التقاعد أو حدود المدة.

“لم يستوعب المستثمرون تمامًا أن الصين لن تكون ذات نمو مرتفع بعد الآن” ، كما قال مدير محفظة الأسواق الناشئة يانوس هندرسون ، أليس كوتني ، الذي يتوقع أيضًا استمرار انخفاض اليوان. “لن يكون نموًا بنسبة 5٪ -6٪ سنويًا ، بل سيكون 2٪ -3٪.”

في أسواق العملات ، لا يزال الدولار هو الملك حيث بلغ سعر المستثمرين في أسعار الولايات المتحدة ذروته حوالي 5٪.

تعرض الين لضربة قوية بشكل خاص حيث تمسك بنك اليابان بسياسته فائقة السهولة ، بينما امتنعت السلطات عن التدخل الأسبوع الماضي حتى مع تسارع الدولار لتجاوز المستوى 148.00 إلى قمم 32 عامًا.

في وقت مبكر من يوم الاثنين ، ارتفع الدولار إلى 148.76 ين ويتجه نحو الهدف التالي عند 150.00.

استقر اليورو عند 0.9733 دولار ، بعد أن حقق أداءً أكثر ثباتًا الأسبوع الماضي ، في حين تراجع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة بسيطة إلى 113.20.

كان ارتفاع عائدات الدولار والسندات العالمية بمثابة ضغط على الذهب ، الذي ظل عالقًا عند 1648 دولارًا للأوقية.

كانت أسعار النفط تحاول الارتداد ، بعد أن هبطت أكثر من 6٪ الأسبوع الماضي حيث طغت المخاوف من تباطؤ الطلب على خطط أوبك لخفض الإنتاج.

وثبّت برنت 90 سنتًا إلى 92.55 دولارًا للبرميل ، في حين صعد الخام الأمريكي 84 سنتًا إلى 86.45 دولارًا للبرميل.

(الدولار = 0.8892 جنيه)

تقرير مارك جونز. شارك في التغطية واين كول في سيدني. تحرير سوزان فينتون وأليسون ويليامز

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.