ارتفاع الأسهم العالمية مع تلاشي مخاوف الركود في الولايات المتحدة: Markets Wrap

(بلومبرج) – ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية والأمريكية يوم الجمعة، مستفيدة من المكاسب التي حققتها الأسهم الآسيوية مع إقبال المتداولين على الأصول الخطرة وسط تفاؤل متزايد بأن الاقتصاد الأمريكي سيتجنب الركود. ويتجه الين لتسجيل أسوأ أسبوع له منذ مايو/أيار.

الأكثر قراءة من بلومبرج

وارتفعت العقود على مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.3%، كما ارتفعت العقود على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.2%، لتمتد مكاسب وول ستريت خلال الليل. ويستعد مؤشر الأسهم القياسي في آسيا لأفضل أداء أسبوعي له في أكثر من عام، بقيادة الأسهم اليابانية حيث عزز ضعف الين أرباح المصدرين. وانخفضت العملة 1.3% مقابل الدولار يوم الخميس، وتداولت عند مستوى 149، مما خفف المخاوف من تفكك تجارة الفائدة الضخمة.

لقد طمأن عدد كبير من البيانات الأمريكية هذا الأسبوع، من التضخم إلى طلبات إعانة البطالة إلى مبيعات التجزئة، المستثمرين، مما دعم الرأي القائل بأن أكبر اقتصاد في العالم يتجه نحو سيناريو “جولديلوكس” حيث يتم احتواء التضخم دون توقف النمو. لقد محت الأسهم العالمية إلى حد كبير الخسائر التي تكبدتها الأسبوع الماضي، عندما كان المتداولون قلقين من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة بالسرعة الكافية لمنع الركود.

وقال هيبي تشين، المحلل في آي جي ماركتس المحدودة: “تتمتع الأسهم الآسيوية بأداء مثير للإعجاب اليوم، مدفوعة بإحساس متجدد بـ “التوازن المثالي” بفضل الإصدارات الاقتصادية الأخيرة التي طال انتظارها”. “تواصل الأسهم اليابانية، على وجه الخصوص، تعافيها القوي دون أي علامات على التباطؤ حتى الآن”.

استقرت أسعار سندات الخزانة الأميركية في آسيا بعد انخفاضها يوم الخميس، حيث دفعت مؤشرات على مرونة الاقتصاد الأميركي في أحدث البيانات المتداولين إلى تقليص الرهانات على خفض كبير لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول. وهم الآن يضعون في الحسبان خفضا أقل من 30 نقطة أساس الشهر المقبل، مع توقع خفض إجمالي قدره 92 نقطة أساس لبقية عام 2024.

مع تراجع المخاوف بشأن الاقتصاد الأمريكي، واصلت الأسهم التعافي من الانهيار الذي شهدته الأسبوع الماضي والذي هز الأسواق العالمية. وواصل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ارتفاعه الذي استمر ستة أيام إلى 6.6% يوم الخميس، مسجلاً أفضل أداء في مثل هذه الفترة منذ نوفمبر 2022. وقفز سهم وول مارت، الذي يُنظر إليه غالبًا على أنه مقياس للنمو، بفضل توقعات قوية.

وفي الوقت نفسه، انخفض “مؤشر الخوف” في وول ستريت – مؤشر التقلبات – بنحو 15 نقطة بعد ارتفاعه إلى 65 نقطة في الأسبوع الماضي. ويشير هذا التعافي الذي شهدته الأسهم الأميركية من عمليات البيع الكثيفة الأسبوع الماضي إلى أن صناديق الاستثمار الكمي التي تتبع الاتجاهات قد تعود قريبا، وهو ما قد يوفر المزيد من الدعم للأسهم.

تستمر القصة

في اليابان، اتجهت الأسهم نحو تحقيق أكبر تقدم أسبوعي لها منذ أبريل/نيسان 2020، مدفوعة بضعف الين المتجدد. وقد يجذب هذا الضعف حتى بعض صناديق التحوط للعودة إلى تجارة الفائدة التي ازدهرت قبل أسبوعين.

وقال هيروشي ناميوكا كبير الاستراتيجيين في شركة تي آند دي لإدارة الأصول “المصدرون يحققون مكاسب بفضل ضعف الين والأرقام الاقتصادية الأميركية القوية. والأسهم التي شهدت عمليات بيع ضخمة في الشهر الماضي يتم شراؤها مجددا مع هدوء السوق بعد الانهيار”.

وفي أماكن أخرى في آسيا، تعهد رئيس البنك المركزي الصيني باتخاذ المزيد من التدابير لدعم التعافي الاقتصادي في البلاد، في حين حذر من أن البنك لن يعتمد تدابير “جذرية”.

ارتفعت أسهم مجموعة علي بابا القابضة بعد أن تفوقت التفاؤل بشأن أسهم التكنولوجيا على المخاوف بشأن أرباحها. وسجلت شركة JD.com Inc أكبر مكاسب لها منذ مارس بعد أن تجاوزت تقديرات صافي الربح في النتائج التي صدرت في وقت متأخر من يوم الخميس.

هبوط ناعم

كان المسؤولون الأميركيون يحاولون استخدام أسعار فائدة أعلى لتخفيف التضخم دون التسبب في انكماش الاقتصاد ــ وهو السيناريو المعروف باسم “الهبوط الناعم”. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موساليم إن الوقت يقترب عندما يكون من المناسب خفض أسعار الفائدة. وقال نظيره في أتلانتا رافائيل بوسيك لصحيفة فاينانشال تايمز إنه “منفتح” على خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.

وقال ديفيد راسل من شركة TradeStation: “لم يعد الهبوط السلس أملاً، بل أصبح حقيقة واقعة. وتشير هذه الأرقام أيضاً إلى أن التقلبات الأخيرة في السوق لم تكن في واقع الأمر سبباً في تخويف النمو. بل كانت مجرد موسم صيفي عادي تضخم بفعل التحركات في سوق العملات”.

وفي السلع الأساسية، كان الذهب في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية صغيرة. وانخفضت أسعار النفط قليلا مع تأثر السوق بالبيانات الاقتصادية الأميركية القوية والهجوم المحتمل من جانب إيران أو وكلائها على إسرائيل في مقابل توقعات ضعيفة للطلب الصيني.

الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:

• بدء بناء المساكن في الولايات المتحدة، ومؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان، الجمعة

• أوستن جولسبي، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يتحدث يوم الجمعة

• بدء بناء المساكن في كندا، الجمعة

بعض التحركات الرئيسية في الأسواق:

الأسهم

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.2% اعتبارًا من الساعة 6:40 صباحًا بتوقيت لندن

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر نيكاي 225 (OSE) بنسبة 3.5٪

• ارتفع مؤشر توبكس الياباني بنسبة 2.8%

• ارتفع مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 1.1%

• وارتفع مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 1.9%.

• لم يشهد مؤشر شنغهاي المركب أي تغيير يذكر

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.3%

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3%

العملات

• انخفض مؤشر بلومبرج للدولار بنسبة 0.1٪

• ارتفع اليورو بنسبة 0.1% إلى 1.0984 دولار

• وارتفع الين الياباني بنسبة 0.2% إلى 149.01 ين للدولار.

• وانخفض اليوان في الخارج بنسبة 0.2% إلى 7.1766 مقابل الدولار.

• ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.3% إلى 0.6631 دولار أمريكي

• ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.2% إلى 1.2878 دولار

العملات المشفرة

السندات

• وانخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بنقطة أساس واحدة إلى 3.90%.

• ارتفع العائد على سندات الخزانة اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 4.5 نقطة أساس إلى 0.875%

• ارتفع العائد على سندات الخزانة الأسترالية لأجل 10 سنوات بمقدار ست نقاط أساس إلى 3.94%

السلع

تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.

–بمساعدة من ويني هسو.

الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك

©2024 بلومبرج إل بي