ارتفعت معدلات الرهن العقاري إلى أكثر من 6٪ لأول مرة منذ عام 2008

مع استمرار المخاوف بشأن التضخم ، ارتفعت معدلات الرهن العقاري إلى أكثر من 6 في المائة هذا الأسبوع ، وهي أعلى نقطة لها منذ أواخر عام 2008 وأكثر من ضعف مستواها قبل عام ، مما أدى إلى زيادة الضغط على ميزانيات مشتري المنازل المحتملين وتهدئة حالة الإسكان التي كانت ساخنة. سوق.

كانت معدلات الرهن العقاري في ارتفاع منذ بداية العام حيث أكد الاحتياطي الفيدرالي التزامه برفع سعر الفائدة الرئيسي لترويض أسعار المستهلكين المرتفعة. مع بقاء التضخم عالية بعناد في أغسطس ، من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية مرة أخرى عندما يجتمع الأسبوع المقبل. لديها زيادة معدلات بالفعل 2.25 نقطة مئوية في أربعة إجراءات منذ مايو.

لا تتبع معدلات الرهن العقاري بشكل مباشر سعر الفائدة الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي ، كما تفعل بطاقات الائتمان ، لكنها تتأثر به. وبدلاً من ذلك ، فإنهم يميلون إلى تتبع العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات ، والتي تحركها توقعات التضخم والتوقعات حول إجراء بنك الاحتياطي الفيدرالي.

قال لورانس يون ، كبير الاقتصاديين في الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين: “سوق الإسكان هو الأكثر حساسية لسياسة الاحتياطي الفيدرالي”. “التضخم المرتفع يتطلب من بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يكون أكثر عدوانية مما كان يُفترض سابقًا ، وبالتالي ، فإن سوق السندات العريض – بما في ذلك سوق الرهن العقاري – قد استجاب”.

كان متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا ، وهو القرض العقاري الأكثر شيوعًا ، 6.02 في المائة اعتبارًا من يوم الخميس ، ذكرت فريدي ماك، ارتفاعًا من 5.89 بالمائة في الأسبوع السابق. بلغ متوسط ​​سعر القرض المماثل 2.86٪ في نفس الأسبوع من عام 2021.

وقال سام خاطر ، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك ، في بيان إن زيادة الأسعار ستساعد في تهدئة سوق الإسكان ، لكن عدد المنازل المعروضة للبيع لا يزال غير كافٍ لتلبية الطلب.

وقال: “يشير هذا إلى أنه بينما من المرجح أن تستمر انخفاضات أسعار المنازل ، فلا ينبغي أن تكون كبيرة”.

قد يشعر معدل الرهن العقاري بمعدل ثابت لمدة 30 عامًا بأنه مرتفع بشكل خاص نظرًا لتاريخه الحديث ؛ كان 3.72 في المائة في بداية عام 2020 وقضى معظم العامين الماضيين أقل من 3 في المائة. ومع ذلك ، من منظور أطول ، بلغ متوسط ​​المعدلات حوالي 7.8 في المائة على مدى نصف القرن الماضي ، وفقًا لفريدي ماك ، الذي بدأ في تتبع تكاليف الاقتراض في عام 1971. وفي أوائل الثمانينيات ، امتدت المعدلات إلى أرقام مزدوجة ، وتجاوزت 18 في المائة في عام 1981. .

لكن الجمع بين معدلات الرهن العقاري المرتفعة وأسعار المساكن المتضخمة قد حد بشكل كبير مما يمكن لمشتري المنازل المحتملين تحمله ، مما دفع العديد منهم إلى الخروج من السوق.

بمقدم 10٪ على منزل متوسط السعر مدرج في قاعدة البيانات على موقع Realtor.com ، تبلغ قيمة مدفوعات الرهن العقاري الشهرية النموذجية الآن حوالي 2،352 دولارًا ، بزيادة 66 في المائة من 1416 دولارًا في العام الماضي ، مع الأخذ في الاعتبار ارتفاع أسعار المنازل ومعدلات الفائدة.

وهذا لا يأخذ في الحسبان المصروفات الأخرى – مثل تكاليف الإغلاق المرتفعة المحتملة ، إلى جانب الضرائب العقارية والتأمين على المنزل والتأمين على الرهن العقاري ، والتي غالبًا ما تكون مطلوبة على دفعات مقدمة تقل عن 20 في المائة.

قال جلين كيلمان ، الرئيس التنفيذي لشركة Redfin للوساطة العقارية ، التي أعلن في يونيو أنها ستقطع حوالي 8 في المائة من قوتها العاملة بسبب انخفاض الطلب. “إنها مجرد سوق قليلة التداول حقًا. من الصعب وضع الصفقات معًا “.

كانت المعدلات المرتفعة بالتأكيد عاملاً دافعًا ، لكن التوقعات الاقتصادية غير المؤكدة لعبت أيضًا دورًا. “قرر بعض الناس: لا يمكنني شراء منزل. قال السيد كيلمان. “يشعر الآخرون بالفزع:” أنا قلق بشأن سوق الأسهم “. أنا قلق بشأن وظيفتي والاقتصاد الأوسع. “

انخفض الطلب بسرعة. كانت طلبات الرهن العقاري ثابتة إلى حد كبير في الأسبوع المنتهي في 9 سبتمبر ، بارتفاع 0.2 في المائة عن الأسبوع السابق ، وفقًا لما ورد بيانات من جمعية المصرفيين للرهن العقاري. لكن الطلبات انخفضت بنحو 29 في المائة عن العام السابق.

وانخفض الطلب على إعادة التمويل أيضًا: انخفضت طلبات إعادة تمويل قروض المنازل بنحو 4 في المائة عن الأسبوع الماضي ، لكنها انخفضت بنسبة 83 في المائة عن الأسبوع نفسه من العام السابق.

وقال إن مبيعات المنازل تراجعت بنسبة 13 في المائة على أساس سنوي حتى الآن سلمى هيب، كبير الاقتصاديين في CoreLogic ، وهي شركة لتحليل البيانات العقارية. وقالت “الزيادات الإضافية في معدلات الرهن العقاري ، التي تتجاوز 6 في المائة ، على الرهن العقاري بمعدل ثابت لمدة 30 عامًا ستؤدي إلى تفاقم تحديات القدرة على تحمل التكاليف”.

قالت السيدة هيب إن نمو أسعار المنازل قد تباطأ أيضًا ، لكن “إعادة المعايرة” الحالية هي نتيجة إيجابية لمعدلات أعلى. وقالت: “كل هذه كانت عواقب مقصودة لتشديد الأوضاع المالية وتعني أسواق الإسكان الأفضل في المستقبل”.

يمكن أن تكون هناك تأثيرات مضاعفة أخرى. مع انخفاض مبيعات المنازل ، سيستمر عدد أكبر من الناس في الاستئجار ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الإيجار.

قال السيد يون من الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين: “ارتفاع الإيجارات يؤثر بشكل كبير على تضخم أسعار المستهلكين”. “بمعنى ما ، على المدى القصير على الأقل ، سيؤدي رفع أسعار الفائدة إلى زيادة التضخم.

وإذا تسببت المعدلات المرتفعة في بقاء المزيد من مالكي المنازل في منازلهم – غير راغبين في مقايضة قروض الرهن العقاري بأسعار معقولة بأخرى أكثر تكلفة – فقد يتقلص مخزون المساكن أكثر. وأضاف يون: “فقط من خلال زيادة المعروض من المنازل بشكل كبير ، سواء الشقق أو للملكية ، ستصبح أسعار المساكن والإيجارات تحت السيطرة”.