المنظمون يستولون على بنك فيرست ريبابليك ويبيعون الأصول إلى جي بي مورجان

1 مايو (رويترز) – استولى المنظمون على بنك First Republic Bank (FRC.N) وباعوا أصوله إلى JPMorgan Chase & Co (JPM.N) يوم الاثنين ، في صفقة لحل أكبر فشل بنك أمريكي منذ الأزمة المالية لعام 2008 والتعادل. خط تحت الاضطراب المصرفي المستمر.

كانت شركة First Republic من بين المقرضين الأمريكيين الإقليميين الأكثر تضرراً من أزمة الثقة في القطاع المصرفي في مارس ، عندما فر المودعون بشكل جماعي من البنوك الأصغر إلى الشركات العملاقة مثل JPMorgan حيث شعروا بالذعر من انهيار بنكين أمريكيين متوسطي الحجم.

كان البنك يتأرجح منذ ذلك الحين ، لكن المستثمرين فروا مرة أخرى الأسبوع الماضي عندما كشف عن أكثر من 100 مليار دولار في التدفقات الخارجة في الربع الأول وخطة لاستكشاف خيارات جديدة.

بالكاد بعد أسبوع ، استولى المنظمون في ولاية كاليفورنيا يوم الاثنين على First Republic ووضعوها في الحراسة القضائية FDIC جنبًا إلى جنب مع بيع أصولها ، مما يمثل ثالث فشل كبير لبنك أمريكي في شهرين والأكبر منذ واشنطن ميوتشوال في عام 2008.

ارتفعت أسهم JPMorgan بنسبة 2٪ يوم الإثنين ، بينما تراجعت أسهم البنوك المتوسطة ، وأغلق مؤشر KBW الإقليمي للبنوك (.KRX) منخفضًا بنسبة 2.7٪. وقال محللو Wedbush إنه سيتم القضاء على مساهمي First Republic في الصفقة. وهوت أسهم البنك 43.3 بالمئة في تعاملات ما قبل السوق يوم الاثنين قبل إيقافها.

ستدفع JPMorgan مبلغ 10.6 مليار دولار لشركة تأمين الودائع الفيدرالية الأمريكية (FDIC) كجزء من الصفقة للسيطرة على معظم أصول البنك ومقره سان فرانسيسكو والوصول إلى قاعدة العملاء الأثرياء المرغوبة لشركة First Republic.

قال جيمي ديمون ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورجان ، الذي كان لاعباً رئيسياً في الأزمة المالية لعام 2008 ، واشترى شركة بير شتيرنز في عملية إنقاذ في عطلة نهاية الأسبوع: “لقد دعتنا حكومتنا والآخرين للتصعيد ، وقد فعلنا ذلك”.

ستكلف الصفقة صندوق تأمين الودائع التابع لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) حوالي 13 مليار دولار ، وفقًا للتقدير الأولي للهيئة التنظيمية.

أشاد الرئيس الأمريكي جو بايدن يوم الاثنين بالاتفاق لحماية المودعين دون دفع دافعي الضرائب للفواتير. وكرر دعوته إلى تنظيم ورقابة أكثر صرامة على البنوك.

وقال بايدن في حدث بالبيت الأبيض: “هذه الإجراءات ستضمن أن النظام المصرفي آمن وسليم”. “والأهم من ذلك ، أن دافعي الضرائب ليسوا هم المعلقين”.

وأشاد البيت الأبيض بالإجراءات “الحاسمة” التي اتخذها المنظمون لحماية المودعين والحفاظ على استقرار النظام المصرفي. وقالت السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض ، كارين جان بيير ، إن الإجراءات ستضمن أيضًا محاسبة “فيرست ريبابليك” ، التي قالت إنها “أديرت بشكل سيء للغاية”.

اكبر من ان تفشل؟

قال المحللون والمسؤولون التنفيذيون في الصناعة إن الصفقة – التي أبرمت خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أن أجرت مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) عملية مزاد شهدت عطاءات عدة بنوك أخرى – يجب أن تهدئ الأسواق. لكنهم أضافوا أن الأمر كان له تكلفة: البنوك الكبرى كانت تزداد قوة بينما كان من الصعب على البنوك الصغيرة القيام بأعمال تجارية.

قال دينيس كيلير ، الرئيس التنفيذي لمجموعة إصلاح وول ستريت Better Markets ، إن نتيجة المزاد أظهرت “دمج غير صحي ، ومنافسة غير عادلة ، وزيادة خطيرة في البنوك الكبيرة للغاية التي لا يمكن أن تفشل – كل ذلك في الوقت الذي يضر بالبنوك المجتمعية ، وإقراض الشركات الصغيرة ، والاقتصاد. نمو.”

تمتلك JPMorgan بالفعل أكثر من 10 ٪ من إجمالي الودائع المصرفية في البلاد. قال Wells Fargo في مذكرة بحثية أن صافي ودائع JPM سيزداد بنسبة 3٪ نتيجة للصفقة.

وقال ديمون للصحفيين في مؤتمر عبر الهاتف “نحتاج إلى بنوك كبيرة وناجحة في أكبر اقتصاد في العالم.” “لدينا قدرات لخدمة عملائنا ، الذين يمكن أن يكونوا مدنًا ومدارس ومستشفيات وحكومات. نحن نصرف صندوق النقد الدولي والبنك الدولي. وأي شخص يعتقد أنه لا ينبغي للولايات المتحدة أن يكون لديه ذلك يمكنه الاتصال بي مباشرة.”

وأشادت جين فريزر ، الرئيس التنفيذي لشركة سيتي جروب المنافسة ، بالصفقة باعتبارها تحل آخر مصدر رئيسي لعدم اليقين في القطاع بعد فترة من الاضطراب.

وأبلغ فريزر مؤتمرا “دعونا لا نشوه سمعة كل البنوك الإقليمية والصغيرة على أنها تواجه مشكلة هائلة.”

“هذه ليست الأزمة المالية العالمية ، هذه ليست أزمة المدخرات والقروض. ستكون هناك ضغوط ، لكن دعونا نستهدف حيث هي.”

ارتفاع الأسعار

تأثرت الخدمات المصرفية العالمية بإغلاق بنك وادي السيليكون وبنك سيجنيتشر في مارس ، حيث أجبرت هروب الودائع من المقرضين الأمريكيين بنك الاحتياطي الفيدرالي على التدخل في تدابير طارئة لتحقيق الاستقرار في الأسواق ، بينما كان لا بد من إنقاذ بنك كريدي سويس السويسري (CSGN.S) من قبل منافس UBS (UBSG.S). جاءت هذه الإخفاقات بعد تصفية Silvergate التي تركز على العملات المشفرة طواعية.

ألقى البعض باللوم على السبب الجذري للأزمة في القطاع المصرفي في السياسة النقدية المتساهلة للغاية لسنوات عديدة تبعها انعكاس مفاجئ ورفع سريع لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خلال العام الماضي.

قال توماس جيه هايز ، رئيس مجلس الإدارة و العضو المنتدب ، جريت هيل كابيتال.

وقالت مصادر مطلعة إن جيه بي مورجان كانت واحدة من عدة مشترين مهتمين بما في ذلك مجموعة بي إن سي للخدمات المالية وسيتزينز فاينانشال جروب إنك ، التي قدمت عطاءات نهائية يوم الأحد في مزاد من قبل المنظمين الأمريكيين.

وقالت جيه بي مورجان إنها تحملت جميع ودائع البنك ، وستسدد 25 مليار دولار من 30 مليار دولار من البنوك الكبرى المودعة لدى فيرست ريبابليك في مارس للمساعدة في دعمها.

وأضافت أنه سيتم إعادة فتح مكاتب البنك الفاشلة البالغ عددها 84 في ثماني ولايات كفروع لبنك جي بي مورجان تشيس اعتبارًا من يوم الاثنين.

(تغطية) بقلم سعيد أزهر ونوبور أناند وتاتيانا باوتزر في نيويورك. تحرير ستيفن كوتس وكيرستن دونوفان

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.