تقرير الوظائف الأمريكية لشهر فبراير: تحديثات مباشرة

صُنع الدفع والسحب ليوم مضطرب. بدأت الأسهم بمكاسب صغيرة قبل أن تتراجع. بحلول منتصف النهار ، انخفض مؤشر S&P 500 بنحو 0.7 في المائة.

على الرغم من التقلبات في سوق الأسهم ، ظل السبب الجذري كما هو: لا يزال القلق العام في وول ستريت حول كيفية ارتفاع أسعار الفائدة ، وماذا يعني ذلك بالنسبة للاقتصاد. أبلغت بيانات الوظائف عن وتيرة زيادات أسعار الفائدة القادمة ، في حين أن الضغط في أسهم البنوك يعكس الألم الذي أحدثته هذه الزيادات في أسعار الفائدة حتى الآن.

“القصة الاقتصادية متسقة. قال لورين جودوين ، الخبير الاقتصادي في نيويورك لايف إنفستمنتس ، “إن رفع أسعار الفائدة يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد وهذا يثقل كاهل الاقتصاد الأمريكي”. “ما يحدث للقطاع المصرفي هو مؤشر على ما يخشى المستثمرون أنه يمكن أن يحدث لأجزاء أخرى من الاقتصاد إذا استمرت أسعار الفائدة في الارتفاع.”

قبل التداول المضطرب يوم الجمعة ، أصبحت التوقعات قاتمة هذا الأسبوع بعد أن أخبر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم إتش باول ، المشرعين أن البنك المركزي قد يضطر إلى رفع أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقعًا ، وربما بوتيرة أسرع. تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على أسعار الأسهم ، وتزيد من المخاطر التي قد تدفعها تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي الاقتصاد إلى الركود.

خفف تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة لشهر فبراير من هذه المخاوف إلى حد ما. شحذ المستثمرون تباطؤ نمو الأجور وزيادة البطالة ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى عودة المزيد من الناس إلى القوى العاملة ، وقد تنجح نقطتا بيانات تشيران إلى أن جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي لإبطاء الاقتصاد وكبح جماح التضخم قد تنجح.

قال بعض المحللين إن الأرقام ستخفف الضغط عن بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يجتمع في وقت لاحق من هذا الشهر ، وتميل الرهانات في الأسواق المالية إلى زيادة أصغر بمقدار ربع نقطة ، على عكس زيادة أكبر بمقدار نصف نقطة مئوية كانت مفضلة في وقت سابق. الإسبوع.

قالت كريستينا هوبر ، كبيرة استراتيجيي السوق العالمية في شركة Invesco ، عن احتمال زيادة سعر الفائدة في مارس: “أعتقد أن معظم الناس سيوافقون على أن ذلك لن يحدث”.

ومع ذلك ، فإن البعض الآخر أقل أملًا في أن تظل البيانات الأخيرة عن سوق الوظائف في يد الاحتياطي الفيدرالي. قال رون تمبل ، كبير استراتيجيي السوق في لازارد ، إن تحت العناوين الرئيسية كانت هناك علامات على أن الأجور مستمرة في الارتفاع لأجزاء من القوى العاملة وأن التوظيف القوي لا يزال مدعاة للقلق. أضافت الولايات المتحدة أكثر من 300 ألف وظيفة جديدة في فبراير ، أي ما يقرب من 100 ألف وظيفة أكثر مما توقعه الاقتصاديون.

قال السيد تمبل: “لا تزال وتيرة خلق فرص العمل شديدة الحرارة”.

تشير آراء المستثمرين المنقسمة إلى التأثير الحاسم المحتمل لقراءة الأسبوع المقبل على تضخم أسعار المستهلك لتحديد ما من المرجح أن يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يجتمع في وقت لاحق من هذا الشهر.

إضافة إلى مداولات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، هناك مخاوف بشأن حالة النظام المالي ، حيث سارع المستثمرون والمودعون لسحب أموالهم من Silicon Valley Bank ، وهو بنك بارز للشركات الناشئة.

قالت شركة SVB ، ومقرها سانتا كلارا بولاية كاليفورنيا ، يوم الأربعاء إنها بحاجة إلى اتخاذ خطوات فورية لدعم مواردها المالية وسط بيئة مظلمة للشركات الناشئة وشركات التكنولوجيا الأخرى. أدى البيان إلى انخفاض أسهم البنك ، والذي امتد إلى القطاع المصرفي بشكل عام وأدى إلى تحركات حادة في أسواق السندات الحكومية.

في صباح يوم الجمعة ، أغلق بنك وادي السيليكون وتم طرحه تحت سيطرة المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع. وانخفض مؤشر KBW Nasdaq Bank بنسبة 2 في المائة أخرى ، مع انخفاض حاد في أسهم البنوك الصغيرة الأخرى. وانخفض سهم First Republic Bank في سان فرانسيسكو وسيغنيتشر بنك في نيويورك بأكثر من 20 في المائة. كان التداول في البنوك الكبرى ، مثل JPMorgan Chase و Bank of America ، الذي انزلق يوم الخميس ، أكثر استقرارًا يوم الجمعة.

قالت وزيرة الخزانة جانيت يلين ، في شهادتها أمام لجنة الطرق والوسائل في مجلس النواب يوم الجمعة ، إنها كانت تراقب الوضع المتعلق ببنك سيليكون فالي. “سأقول فقط ، لقد ذكرت بنك وادي السيليكون ، هناك تطورات حديثة تهم عددًا قليلاً من البنوك التي أراقبها بعناية شديدة. عندما تتعرض البنوك لخسائر مالية ، فإن الأمر يجب أن يكون مصدر قلق “.

آلان رابيبورت ساهم في إعداد التقارير.