قد يكون مؤشر S&P 500 معرضًا لأكبر انخفاض في الأرباح منذ أن ضرب جائحة Covid-19 الأسهم في عام 2020. وقد نمت تقديرات الربع الأول بشكل أضعف في الأسابيع الأخيرة على الرغم من أن المؤشر قد انتعش من أدنى مستوياته في ديسمبر. تعمل الأسعار المرتفعة مع التوجيه المنخفض على تكثيف الاختلافات في التقييم الهبوطي. هذا مزيج خطير.
X
وفقًا لـ FactSet ، من المقرر أن تنخفض أرباح S&P للربع الأول من عام 2023 إلى أقصى حد منذ الوباء بينما تصدر الشركات الحذرة أسوأ توجيه منذ عام 2019. يبدو الآن أن قطاع التكنولوجيا سينشر أشد التحذيرات ولكن كل الأنظار ستراقب البيانات المالية بعد البنوك الأخيرة انفجارات.
للأسف ، خفضت 54٪ من مكونات ستاندرد آند بورز 500 توجيه أرباحها لعام 2023 ، مما أدى إلى انخفاض توقعات الإيرادات إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2020.
ستاندرد آند بورز 500 مبالغ فيها مع تباطؤ توقعات الشركات
هذه النسبة ترتفع إلى 73.5٪ في الربع الأول. من أصل 106 شركة قدمت تقارير ، 78 منها استرشدت بأرباح أقل من تقديرات FactSet. هذا هو أكبر عدد من الشركات ذات التوجيه السلبي منذ الربع الثالث من عام 2019 ، ورابع أعلى رقم منذ أن بدأت FactSet التتبع في عام 2006.
نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) لمدة 12 شهرًا للمؤشر هي 18.0 ، وهي أقل من متوسط الخمس سنوات البالغ 18.5 ، ولكنها أعلى بقليل من متوسط 10 سنوات البالغ 17.3. ومع ذلك ، فإن هذا المستوى أعلى من 16.7 المسجل في نهاية الربع الرابع ، مما يعكس زيادة بنسبة 7 ٪ في سعر S&P 500 حتى مع انخفاض تقديرات العائد على السهم لمدة 12 شهرًا خلال الربع الأول.
تشير مراجعات المحللين إلى وجهات نظر أقل على الرغم من وجود مضاعف أعلى
يتوقع محللو FactSet أن تنخفض أرباح S&P 500 بنسبة 6.8٪ في الربع الأول. سيكون هذا أكبر انخفاض منذ الربع الثاني في عام 2020 ، عندما تراجعت الأرباح بنسبة 31.8٪. تراجعت توقعات الأرباح من 467 مليار دولار في نهاية عام 2022 إلى 436.9 مليار دولار في نهاية الربع الأول.
خفض محللو FactSet تقديرات الإيرادات لـ 500 الأقوياء ، من 3.4٪ في نهاية العام إلى 1.8٪ في 6 أبريل.
فاق عدد المواد وتكنولوجيا المعلومات والصناعة عدد القطاعات الأخرى التي سجلت تقديرات أقل. لا تزال البيانات المالية غامضة ، مع وجود عدد قليل من الشركات التي تقدم التوجيه. في دفاعهم ، نادراً ما أعطت هذه الأسهم توجيهات مستقبلية.
| قطاع ستاندرد آند بورز | مؤسسة أرباح الربع الأول. كانون الأول (بالمليارات) | مؤسسة أرباح الربع الأول. أبريل (بالمليار) | ٪ Inc./-Dec. | Q1 Price Inc. / ديسمبر. |
|---|---|---|---|---|
| مواد | 13.3 دولارًا أمريكيًا | 11.5 دولارًا | -13 | + 2.7٪ |
| طاقة | 43.2 | 43.2 | -9.5 | -1.3 |
| الرعاىة الصحية | 73.2 | 66.6 | -9.1 | -2 |
| الصناعات | 35.9 | 32.8 | -8.8 | -0.4 |
| قاموس للمستهلك | 29.6 | 27 | -8.6 | +12.3 |
| خدمات | 13.9 | 14.2 | +1.8 | -1.8 |
المصدر: تقرير FactSet ، 6 أبريل
التوجّه نحو النمو الإيجابي في الربع الثالث
بالنسبة للربع الثاني ، يتوقع المحللون أن تظهر أرباح السهم انخفاضًا بنسبة 4.6٪ بعد انخفاض 6.8٪ في الربع الأول. وهم يرون عودة محورية للنمو في الربعين الثالث والرابع ، بنسبة 2.1٪ و 9٪ على التوالي.
حتى الآن ، فاجأت 19 شركة في S&P 500 المستثمرين على الجانب الإيجابي لأرباح الربع الأول على الرغم من انخفاضها إلى 14 شركة لمفاجأة الإيرادات الإيجابية.
تابع من فضلك VRamakrishnan على Twitter لمزيد من الأخبار حول سوق الأسهم اليوم.
ربما يعجبك أيضا:
أعلى مخزون النمو للشراء والمراقبة
تعرف على كيفية تحديد وقت السوق باستخدام إستراتيجية سوق ETF الخاصة بـ IBD
ابحث عن أفضل الاستثمارات طويلة الأجل مع قادة IBD على المدى الطويل
MarketSmith: البحث والرسوم البيانية والبيانات والتدريب في مكان واحد
More Stories
جي بي مورجان يتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي بمقدار 100 نقطة أساس هذا العام
انخفاض أسهم شركة إنفيديا العملاقة لرقائق الذكاء الاصطناعي على الرغم من مبيعاتها القياسية التي بلغت 30 مليار دولار
شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت تغلق عند قيمة سوقية تتجاوز تريليون دولار