جي بي مورجان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وويلز فارجو كسبوا المليارات

تحقق أكبر البنوك في البلاد أرباحًا مع بقاء أسعار الفائدة مرتفعة، على الرغم من أن المقرضين اضطروا إلى تخصيص مليارات الدولارات لتجديد صندوق تأمين الودائع الذي استنزف بشدة بسبب أزمة بين البنوك متوسطة الحجم في الربيع الماضي.

أرباح الربع الرابع من عام 2023 التي أعلن عنها يوم الجمعة جي بي مورجان تشيس وبنك أوف أمريكا وويلز فارجو تجاوزت توقعات المحللين، وأفاد كل من البنوك، التي توفر معًا حسابات لما يقرب من ثلث جميع الأمريكيين، أن عملائها استمروا في الإنفاق .

وأعلن سيتي جروب، الذي يمر في خضم عملية إعادة هيكلة عالمية، عن خسارة صافية قدرها 1.8 مليار دولار خلال هذا الربع، مقارنة بأرباح قدرها 2.5 مليار دولار في العام السابق. وكان البنك حذر من أن النفقات التي يتم تكبدها لمرة واحدة من جهوده للانسحاب من دول مثل روسيا والأرجنتين أثبتت أنها مكلفة. وكشفت يوم الجمعة عن خطط لخفض ما يقرب من 10 في المائة من قوتها العاملة – أو حوالي 20 ألف شخص – كجزء من إعادة الهيكلة التي أوضحتها رئيستها التنفيذية، جين فريزر، على نطاق واسع في الخريف الماضي.

وفي الربع الأخير من عام 2023، حقق بنك جيه بي مورجان ربحًا قدره 9.3 مليار دولار، أو 3.04 دولار للسهم الواحد، مقارنة بـ 11 مليار دولار في العام السابق. وقال البنك إن تقييمًا خاصًا أجرته المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع أدى إلى خفض أرباح السهم بمقدار 74 سنتًا. كان المحللون يتوقعون أن تبلغ أرباح السهم الواحد حوالي 3.32 دولارًا أمريكيًا، لذلك اعتبر المستثمرون أداء البنك بمثابة فوز بمجرد أخذ فاتورة مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) لمرة واحدة البالغة 2.9 مليار دولار أمريكي في الاعتبار.

بلغت إيرادات البنك لهذا الربع 38.6 مليار دولار. وبالمقارنة مع نفس الفترة من العام السابق، ارتفعت الإيرادات بنسبة 12 في المائة.

وخلافاً لنظرائه في بنك أوف أميركا وويلز فارجو، الذين بدوا متفائلين بشأن الاقتصاد الأميركي، حذر جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان، من أن الزعماء السياسيين والمستثمرين ربما يستخفون بالآلام الاقتصادية التي تنتظرهم.

وفي بيان صدر مع تقرير أرباح البنك، أدرج السيد ديمون الحروب في أوكرانيا والشرق الأوسط، وإصلاح البنية التحتية الأمريكية وارتفاع تكاليف الرعاية الصحية باعتبارها “قوى كبيرة وغير مسبوقة إلى حد ما” يمكن أن تسبب التضخم – وبالتالي أسعار الفائدة – ليظل أعلى مما يستعد المستثمرون له في الوقت الحالي.

عندما سُئل يوم الجمعة عن سبب توقع البنك ستة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024 بينما بدا أن بيان السيد ديمون يشير إلى شيء مختلف، قال جيريمي بارنوم، المدير المالي في بنك جيه بي مورجان، إن البنك استخدم نماذج للتنبؤ بتخفيضات أسعار الفائدة. وأضاف: “أبعد من ذلك، كل شخص لديه وجهات نظر مختلفة بشأن أسعار الفائدة، وهو ما ينبغي أن يكون عليه الأمر”.

واجه المستهلكون والشركات أعلى أسعار الفائدة منذ أكثر من 20 عامًا حيث عمل بنك الاحتياطي الفيدرالي على ترويض التضخم. وأثار ارتفاع أسعار الفائدة أزمة في مارس الماضي بين البنوك متوسطة الحجم، مما تسبب في إفلاس ثلاثة بنوك وحل رابع. واستغل المسؤولون الفيدراليون صندوق التأمين على الودائع الحكومي لتأمين المودعين في اثنتين من المؤسسات الفاشلة، ويعملون الآن على جمع ما يقرب من 16.3 مليار دولار لتجديد موارد الصندوق، معتمدين على أكبر البنوك في دفع الجزء الأكبر.

وانكمشت أرباح بنك أوف أمريكا في الربع الأخير من العام الماضي بعد أن دفع اشتراكا خاصا قدره 2.1 مليار دولار للصندوق الحكومي الذي يمتص تكلفة إفلاس البنوك. وسجلت أيضا تهمة 1.6 مليار دولار تتعلق بوقف مؤشر بلومبرج لعائدات البنوك قصيرة الأجل، وهو سعر مرجعي اعتمدته ليحل محل سعر الفائدة المعروض بين بنوك لندن الذي تم إيقافه أيضًا. وسوف ينعكس هذا التعديل المحاسبي في الفصول اللاحقة؛ ويخطط البنك لخصم 1.6 مليار دولار من دخل الفوائد على مدى السنوات القليلة المقبلة.

بما في ذلك هذه التكاليف والتعديلات، أعلن البنك عن ربح قدره 3.1 مليار دولار للربع من إيرادات قدرها 22 مليار دولار، بانخفاض عن أرباح قدرها 7.1 مليار دولار في العام السابق على إيرادات بلغت 24.6 مليار دولار.

ووصف بريان موينيهان، الرئيس التنفيذي للبنك، الربع بأنه كان “قوياً”، وأشاد “بالطلب الجيد على القروض” من جانب البنك والنمو في ودائع العملاء. وقد ارتفعت تلك العائدات بشكل مطرد بعد الاضطرابات التي سببتها العام الماضي إفلاس البنوك الإقليمية وارتفاع أسعار الفائدة التي دفعت المستثمرين للبحث عن عوائد أعلى. وبلغ متوسط ​​ودائع بنك أوف أميركا في الربع الأخير 1.9 تريليون دولار، أي أقل قليلاً من متوسطه قبل عام.

حصل Wells Fargo على 3.4 مليار دولار من إيرادات بلغت 20.4 مليار دولار، بزيادة عن العام السابق. ودفع البنك تقييما بقيمة 1.9 مليار دولار للصندوق الحكومي، وسجل 969 مليون دولار لتكاليف نهاية الخدمة التي يتوقع أن يتكبدها هذا العام. ولم يقدر عدد الوظائف التي يتوقع خفضها، وقال مايكل سانتوماسيمو، المدير المالي للبنك، إن التخفيضات ستنتشر على نطاق واسع في جميع أنحاء البنك. وعزا التخفيضات إلى “كفاءة العمل الذي نقوم به في جميع أنحاء الشركة”.

وقد ساعدت أسعار الفائدة المرتفعة على زيادة أرباح البنوك، ويستعد المسؤولون التنفيذيون للتأثيرات إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي، كما هو متوقع، بتخفيض أسعار الفائدة. وقال ويلز فارجو إن صافي دخل الفائدة قد ينخفض ​​بنسبة 7 في المائة على الأقل هذا العام. وقال تشارلي شارف، الرئيس التنفيذي للبنك، إن البنك “حساس” لأسعار الفائدة والصحة العامة للاقتصاد الأمريكي، لكنه اتخذ لهجة متفائلة، قائلاً إن جودة الائتمان لا تزال قوية، وهي علامة على مرونة المستهلك.

وشملت خسارة سيتي جروب الصافية فاتورة بقيمة 1.7 مليار دولار من مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بالإضافة إلى احتياطيات خسائر البنك للاستعداد للمخاطر في روسيا والأرجنتين، بالإضافة إلى الضربة الناجمة عن الانخفاض المفاجئ في قيمة البيزو الأرجنتيني.