ركود الأسهم حيث أدى ارتفاع أسعار النفط إلى ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية على المدى الطويل

سنغافورة (رويترز) – واجهت الأسهم الأمريكية صعوبة في التحسن يوم الأربعاء مع تأرجح عوائد السندات الأمريكية عند أعلى مستوياتها في عشر سنوات أو ما يقرب من ذلك مع ارتفاع أسعار النفط الذي يغذي التضخم وقيام مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) برفع أسعار الفائدة لفترة أطول.

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1٪ في الجلسة الآسيوية وسجلت أعلى مستوى في 10 أشهر. لكن الأسعار ارتفعت بنسبة 30% إلى 93.52 دولاراً للبرميل خلال ثلاثة أشهر مع قيام السعودية وروسيا بخفض الإنتاج.

أدى ارتفاع تكاليف الطاقة إلى زيادة أكبر من المتوقع في التضخم الكندي، مما أدى إلى ارتفاع الدولار الكندي يوم الأربعاء وأدى إلى عمليات بيع في أسواق السندات في جميع أنحاء العالم.

وانخفض مؤشر أسعار المستهلكين في بريطانيا على نحو غير متوقع، رغم أنه لا يزال مرتفعا 6.7%، مع تراجع الجنيه الاسترليني 0.4% إلى 1.2334 دولار في أربعة أشهر تقريبا بفعل انخفاض حاد في وتيرة ارتفاع الأسعار الأساسية.

بلغت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات أعلى مستوياتها منذ عام 2007 عند 4.371٪ بين عشية وضحاها عند 4.36٪.

وصلت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين إلى نفس المستوى البالغ 5.09٪.

وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1%. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 0.3% واستقرت العقود الآجلة الأوروبية.

وفي آسيا، انخفض مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.7%، وكانت أسهم هونج كونج (.HSI) هي صاحبة أكبر عائق حيث أبقت الصين معدلات الديون دون تغيير.

وانخفض مؤشر نيكي الياباني (.N225) بنسبة 0.6%.

ومع أنه من غير المرجح أن ترتفع أسعار العقود الآجلة لأسعار الفائدة في الساعة 1800 بتوقيت جرينتش، فإن كل الأنظار تتجه الآن نحو بنك الاحتياطي الفيدرالي، تاركة التركيز على التوقعات الاقتصادية والمؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الإدارة جيروم باول.

وقال سام رينز، المدير التنفيذي لشركة CORBŪ للأبحاث في تكساس: “كان مخطط النقاط السابق يتوقع العديد من المشاركين انخفاضًا في عام 2024. ولا يوجد سبب لتحرك هذه النقاط بشكل كبير”.

“قد يكون هناك جانب “إدارة المخاطر” في ضغوط باول: إيجابي إذا كان هناك تعديل نزولي في أسعار الفائدة أو التضخم، (ولكن) سلبي من حيث التهديدات بتشديد السياسة النقدية في المستقبل.

وتصل اجتماعات البنوك المركزية إلى طريق مسدود لمدة أسبوع، حيث من المقرر إعلان السياسات في السويد وسويسرا والنرويج وبريطانيا واليابان في وقت لاحق من الأسبوع.

استعد للصقر

وتشهد أسواق العملات الأجنبية حالة ثبات إلى حد كبير قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من استمرار الين في مواجهة الضغوط، مما دفع كبار الدبلوماسيين الماليين في اليابان إلى الرفض في وقت مبكر من يوم الأربعاء.

وقال ماساتو كاندا للصحفيين إن المسؤولين اليابانيين كانوا دائما على اتصال وثيق مع نظرائهم الأمريكيين، وأنه لن يستبعد أي خيار “إذا استمرت التحركات المفرطة”.

وانخفض الين بنسبة 11% مقابل الدولار هذا العام وسط توقعات بأن أسعار الفائدة الأمريكية ستكون أعلى وأسعار الفائدة اليابانية أقل. وسجل الين أدنى مستوى له في 10 أشهر عند 147.95 للدولار في أواخر الأسبوع الماضي وتم تداوله عند 147.85 يوم الأربعاء.

ويبلغ العائد القياسي لسندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات 0.72%، ولكن كلا الجانبين من الصفر يزحفان نحو التسامح الياباني المعدل للعائدات بنسبة 1%.

واستقر اليورو عند 1.0684 دولار. وكانت عملات مصدري السلع الأساسية أكثر ثباتا، مع تمسك الدولار النيوزيلندي بمكاسبه المعتدلة التي حققها في الآونة الأخيرة عند 0.5940 دولار أمريكي بعد الارتفاع القوي في أسعار الحليب في مزاد الليلة الماضية.

واستقر الدولار الأسترالي عند 0.6454 دولار أمريكي، وقال محللون إن الأسواق قد تكون أكثر حساسية تجاه مفاجأة سيئة من صناع السياسة الأمريكيين.

وقال يوجين لو، الخبير الاستراتيجي في DBS في سنغافورة: “نعتقد أن السوق ربما تكون بالفعل شبه مستعدة لتوقف مؤقت متشدد”.

“نعتقد أنه إذا لم يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي ما يتجاوز ما هو متوقع بشكل معقول – أي رفع أسعار الفائدة أو إلغاء تخفيضين سنويًا – فإن أسعار الفائدة بالدولار لمدة عامين وثلاثة أعوام يمكن أن تنقلب رأسًا على عقب”.

ويحد ارتفاع العائدات من أسعار الذهب، حيث تم تداول الذهب الفوري في آخر مرة عند 1,929 دولارًا للأوقية.

واستقرت أسعار القمح، مدعومة بصادرات كبيرة من روسيا، وسط توقعات بأن ينحسر الطقس الأكثر جفافا في أستراليا والأرجنتين.

معاييرنا: مبادئ الثقة في طومسون رويترز.