كونوكو فيليبس تستحوذ على ماراثون أويل في صفقة شاملة بقيمة 22.5 مليار دولار

وافقت شركة كونوكو فيليبس يوم الأربعاء على الاستحواذ على منافستها الأصغر، ماراثون أويل، في أحدث صفقة ضمن موجة من الاندماجات التي تجتاح صناعة النفط. وكانت موجة عمليات الدمج والاستحواذ تتبع انتعاشاً قوياً في أسعار السلع الأساسية، مع اكتساب اللاعبين الرئيسيين المزيد من الجرأة بفضل الأرباح القياسية وارتفاع أسعار الأسهم.

كونوكو صفقة جميع الأسهم تقدر قيمة ماراثون بمبلغ 22.5 مليار دولار، بما في ذلك الديون. وقال ريان لانس، الرئيس التنفيذي لشركة كونوكو، في اتصال مع المحللين: “تتمتع ماراثون بقاعدة أصول عالية الجودة مع تقارب لأصولنا الخاصة مما سيؤدي إلى تكامل مباشر وتآزر مفيد”.

تقع عمليات ماراثون في بعض حقول النفط الأكثر رواجًا في نيو مكسيكو وداكوتا الشمالية وتكساس. كما تقوم بالحفر قبالة سواحل غينيا الاستوائية. العديد من تلك المواقع تقع بالقرب من شركة كونوكو.

تعود جذور ماراثون إلى القرن التاسع عشر، ومثل شركة كونوكو فيليبس، كانت أسلافها ذات يوم جزءًا من إمبراطورية جون دي روكفلر ستاندرد أويل. في عام 2011، قامت شركة ماراثون أويل بفصل أعمالها في مجال التكرير، والتي تعمل الآن تحت اسم ماراثون بتروليوم.

وتتكون صناعة النفط في الولايات المتحدة، أكبر منتج للنفط الخام في العالم، من العديد من شركات النفط الصغيرة والمتوسطة الحجم، بدءا من العمليات العائلية مع عدد قليل من الآبار في ولاية واحدة إلى الشركات العالمية العملاقة مثل إكسون موبيل. تقدر وول ستريت شركة كونوكو فيليبس بحوالي 140 مليار دولار، مما يجعلها أكبر بحوالي 10 مرات من شركة ماراثون أويل ولكن حوالي ربع حجم شركة إكسون.

نفذت شركات النفط بعضًا من أكبر عمليات الاستحواذ في العام الماضي على الرغم من التدقيق التنظيمي من إدارة بايدن والتقلبات في سوق النفط. وكانت الشركات الأمريكية العملاقة تسخر أرباحاً قياسية، مما يمنحها القوة اللازمة للاستحواذ على شركات أصغر تعمل في المناطق الغنية بالنفط مثل حوض بيرميان في نيو مكسيكو وتكساس وفي خليج المكسيك.

ومن بين دوافع الدمج حقيقة أن الشركات قد استحوذت على العديد من حقول النفط والغاز الأمريكية التي يُعتقد أنها الأكثر جاذبية للحفر الأفقي والتكسير الهيدروليكي، وهي التقنيات التي فتحت حقول الصخر الزيتي الشاسعة في أماكن مثل تكساس ونيو مكسيكو لاستغلالها. حفر. والآن، يقومون بتوحيد قواهم في محاولة لخفض التكاليف وزيادة الأرباح.

كان هناك 250 مليار دولار في نشاط إبرام الصفقات في صناعة النفط والغاز العام الماضي. بحسب رويترز، بما في ذلك استحواذ إكسون موبيل على شركة بايونير للموارد الطبيعية مقابل 60 مليار دولار، وصفقة شيفرون مع هيس بقيمة 53 مليار دولار، والتي وافق عليها المساهمون في هيس يوم الثلاثاء.

ويعود ازدهار صفقات النفط في جزء كبير منه إلى التعافي القوي في أسعار الطاقة منذ الأيام الأولى للجائحة، عندما تراجعت أسعار النفط.

ويتداول سعر النفط الخام الأمريكي الآن عند حوالي 80 دولارًا للبرميل. وفي حين أن الأسعار أقل بنحو الثلث من الذروة التي سادت في عام 2022 بعد غزو روسيا لأوكرانيا، إلا أنها مرتفعة بما يكفي للسماح لشركات النفط الغربية بتحقيق أرباح قوية وشراء منتجين آخرين.

وقد تضاعفت قيمة سعر سهم كونوكو ثلاث مرات تقريبًا خلال السنوات الأربع الماضية. وانخفض سهم الشركة حوالي 4 بالمائة بعد ظهر الأربعاء. وارتفع ماراثون بنحو 8 في المئة.

وقالت الشركة إن شراء ماراثون سيضيف أكثر من ملياري برميل إلى محفظتها، بمتوسط ​​تكلفة أقل من 30 دولارًا للبرميل.

وكانت شركة كونوكو تنافس لشراء شركة إنديفور إنيرجي ريسورسيز في وقت سابق من هذا العام، لكنها خسرت أمام شركة دياموندباك إنيرجي، التي أعلنت عن اتفاق في فبراير لشراء الشركة مقابل 26 مليار دولار. وقال السيد لانس للمحللين يوم الأربعاء إن فرصة الاستحواذ على ماراثون لفتت انتباه كونوكو قبل بضعة أسابيع.

ومن شأن الدمج مع ماراثون أن يجعل كونوكو أكبر منتج في حقل النفط والغاز بجنوب تكساس المعروف باسم إيجل فورد، وفقًا لشركة Enverus Intelligence Research. وتخضع الاتفاقية للموافقة التنظيمية وتصويت المساهمين. وقالت الشركات إنها تتوقع إتمام الصفقة في الربع الرابع.

وقالت كونوكو إنها تتوقع خفض تكاليف الشركة المدمجة بما لا يقل عن 500 مليون دولار في العام التالي لإتمام الصفقة. وقالت كونوكو أيضًا إنها تخطط لزيادة أرباحها بنسبة 34 بالمائة في نهاية هذا العام وإعادة شراء أكثر من 20 مليار دولار من أسهمها في السنوات الثلاث التالية للصفقة، مما يعني إعادة شراء جميع الأسهم المستخدمة للاستحواذ على ماراثون.