من فترات الخسارة التي استمرت عدة أسابيع إلى ارتفاعات السوق الهابطة ، كانت رحلة سريعة للأسواق هذا العام حيث يزن المستثمرون مخاطر سياسة نقدية أكثر عدوانية وتحذيرات متزايدة من الركود. شهدت المؤشرات الأمريكية الرئيسية ارتدادًا كبيرًا في تعاملات يوم الثلاثاء ، عاكسة الانخفاضات التي حدثت الأسبوع الماضي ، لكنها ظلت في المنطقة الحمراء العميقة هذا العام. انخفض مؤشرا S & P 500 و Nasdaq المركب بأكثر من 20٪ و 24٪ على التوالي هذا العام ، مما يضعهما في منطقة سوق هابطة. كما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 16.6٪ في نفس الفترة. بينما قد يركز المستثمرون على الأسماء الأكبر والأكثر شهرة في السوق ، يعتقد بنك أوف أمريكا أن بعض الأسهم الصغيرة والمتوسطة تمثل فرصة للمستثمرين. قال المحللون الاستراتيجيون بالبنك ، بقيادة جيل كاري هول ، في 21 يونيو / حزيران ، إن قائمة بنك أمريكا التي تضم 26 “أفضل أفكار الشركات الصغيرة والمتوسطة” لعام 2022 لها متوسط ارتفاع محتمل بنسبة 60٪ على مدى الـ 12 شهرًا القادمة. وأشار البنك إلى أن الأسهم التي تتمتع بهوامش ربح وقوة تسعير قابلة للدفاع عنها قد تمت مكافأتها في بيئة من ارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع معدلات التضخم. تشمل الأسهم التي تتمتع بوضع جيد يمكنها من الازدهار في مثل هذه البيئة منصة توصيل الطعام DoorDash ، والتي يقول البنك إنها “مرنة في مواجهة السلع الخام وتضخم أسعار المواد الغذائية”. وقال المحللون إن ضغوط الأسعار هذه يمكن أن تتراكم مع هوامش DoorDash. وتوقعوا أن تتحسن الهوامش في عام 2023. ويبلغ سعر البنك المستهدف 90 دولارًا أمريكيًا للسهم ، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 42.9٪ لسعر إغلاق السهم البالغ 63 دولارًا تقريبًا في 21 يونيو. باعتبارها “الأقل تعرضًا” لضغوط تكلفة العمالة. يتوقع البنك أيضًا أن يرى السهم المزيد من الارتفاع من الصفقات المستقبلية حيث يواصل نشر التدفق النقدي الحر المحسن. أغلقت أسهم الشركة عند حوالي 26 دولارًا في 21 يونيو ، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 46.2 ٪ عن السعر المستهدف للبنك البالغ 38 دولارًا. تعد شركة Air Lease لتأجير الطائرات ومقرها كاليفورنيا من أفضل الشركات التي يختارها البنك. يتوقع بنك أوف أمريكا أن تستفيد الشركة من انتعاش في مجال الطيران التجاري ، مع أسوأ انتشار للوباء الآن “في الماضي”. وقال المحللون إن الشركة ستستفيد أيضًا من ارتفاع أسعار الفائدة بسبب قدرتها على تمرير تكلفة أعلى للديون مع السعي للحصول على أقساط أعلى من مستأجرين بدرجة استثمارية منخفضة. سعر البنك المستهدف هو 55 دولارًا للسهم – وهو ارتفاع ضمني بنسبة 77.4 ٪ عن سعر الإغلاق عند حوالي 31 دولارًا يوم الثلاثاء. تتضمن قائمة “بنك أوف أمريكا” الأسماء المقاومة للركود أيضًا العديد من الأسهم التي يعتقد أنها في وضع جيد لمواجهة الركود. شركة الاستشارات التقنية Gartner هي إحدى هذه الأسهم. ووصفه البنك بأنه اسم “عالي الجودة ودفاعي” مع زيادة المبيعات والهوامش والأرباح. تتمتع الشركة “بطلب قوي” على خدماتها ، في حين أن مبيعاتها البحثية الأساسية “مقاومة للركود” نسبيًا ، وفقًا للبنك. يشير السعر المستهدف للبنك البالغ 340 دولارًا إلى ارتفاع محتمل بنسبة 45.9٪ لسعر إغلاق السهم البالغ حوالي 233 دولارًا في 21 يونيو. يعتقد البنك أن المستهلكين سيواجهون ضغوطًا مالية متزايدة مع بدء برامج الدعم الحكومية وتخفيف التضخم. وقال هول: “نتوقع أن يؤدي هذا إلى خفض التجارة إلى أولي ، حيث وجدنا أن الأسعار أقل بنسبة 36٪ في المتوسط من وول مارت وأمازون”. حدد البنك سعرًا مستهدفًا يبلغ 75 دولارًا للسهم ، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 25 ٪ لسعر الإغلاق عند حوالي 60 دولارًا يوم الثلاثاء. شركة Jabil المصنعة للإلكترونيات هي شركة أخرى مفضلة لدى بنك أمريكا. يقول البنك إن الشركة مستغلة في الأسواق النهائية التي تشهد نموًا علمانيًا والتي تعتبر “دليلًا على الركود بشكل عام”. تعتبر الشركة شركة آبل “زبونًا مهمًا”. وأشار البنك إلى أن شركة جبيل تمكنت من زيادة الإيرادات والهوامش على الرغم من تحديات سلسلة التوريد والتضخم ، مع تمرير زيادات التكلفة للعملاء. يشير السعر المستهدف لبنك أوف أمريكا البالغ 82 دولارًا للسهم إلى ارتفاع محتمل بنسبة 51.9 ٪ لسعر إغلاق السهم البالغ 54 دولارًا تقريبًا في 21 يونيو.
More Stories
جي بي مورجان يتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي بمقدار 100 نقطة أساس هذا العام
انخفاض أسهم شركة إنفيديا العملاقة لرقائق الذكاء الاصطناعي على الرغم من مبيعاتها القياسية التي بلغت 30 مليار دولار
شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت تغلق عند قيمة سوقية تتجاوز تريليون دولار