مورجان ستانلي يفكر في أسهم تيسلا وسط تقرير عن النموذج 2 منخفض التكلفة الملغاة

كما أثبتها تسلا (NASDAQ:TSLA) أحدث القراءات الفصلية الكارثية، كانت الشركة الرائدة في مجال السيارات الكهربائية تواجه مشكلة الطلب. لقد ساعد خفض الأسعار كثيرًا، ويبدو أن تشكيلة سياراتها قديمة ويمكن أن تحتاج إلى التحديث. من المتوقع أن يعالج النموذج 2 من السوق الشامل هذه المشكلات. ثم مرة أخرى، ربما لا.

يوم الجمعة، استنادًا إلى معلومات من مصادر مختلفة ورسائل داخلية للشركة، ذكرت رويترز أن شركة تسلا قررت إيقاف العمل مؤقتًا في مبادرتها للسيارات ذات الأسعار المعقولة للتركيز على تطوير سيارات الأجرة الآلية الخاصة بها. سارع الرئيس التنفيذي إيلون موسك إلى تقديم إنكار بالطريقة المعتادة، حيث رد على X بأن “رويترز تكذب (مرة أخرى)” على الرغم من أن هذه هي كل التفاصيل التي قدمتها تسلا بشأن هذه المسألة حتى الآن. من ناحية أخرى، في وقت لاحق من يوم الجمعة، نشر ماسك على موقع X أنه سيتم الكشف عن Tesla Robotaxi في 8 أغسطس.

لذا، في يوم آخر، قطعة أخرى من دراما تسلا/ ماسك. على الرغم من أن هذين المبلغين لا يمثلان سوى فلس واحد، إذا تبين أن تقرير رويترز صحيح، فقد يكون له تأثير كبير على الطريق إلى الأمام بالنسبة لشركة Tesla.

ويرى آدم جوناس، المحلل في بنك مورجان ستانلي، أن النموذج 2 “مهم لسرد النمو الإجمالي على المدى المتوسط”. وفقًا لنموذجه، من السنة المالية 24 حتى السنة المالية 30، يمثل الطراز 2 أكثر من 40% “حجم وحدة إضافي”. بحلول عام 2030، يعتقد المحلل أن الطراز 2 سيصل إلى 36% من حجم وحدة تسلا، و23% من إيرادات السيارات، و17% من إجمالي إيرادات الشركة وحوالي 10% من إجمالي الأرباح قبل الفوائد والضرائب.

قال جوناس: “في حين أن النموذج 2 قد يكون جزءًا صغيرًا من مجمع أرباح Tesla، فإن التراجع عن المنتجات منخفضة التكلفة/كبيرة الحجم سيكون له تأثير سلبي على المعنويات على المدى القريب ومن المحتمل أن يغير الأطروحة بالنسبة للعديد من المضاربين على الصعود”.

يثير إلغاء خطط الطراز 2 أيضًا العديد من الأسئلة. هل يعني ذلك أن الصين تتقدم بالفعل كثيرًا في ظل وجود ما يكفي من صانعي السيارات الكهربائية الأقوياء في البلاد القادرين على تقديم سيارات كهربائية منخفضة التكلفة؟ هل توصلت تسلا إلى استنتاج مفاده أنه “حتى إطلاق الطراز 2 الذي تم تنفيذه بشكل جيد لن يغير قواعد اللعبة”؟

أما بالنسبة للكشف المتوقع عن سيارة robotaxi، فهل هذا يعزز حالة FSD (القيادة الذاتية الكاملة)؟ ليس حقا، يقول جوناس. وأوضح المحلل: “في حين أننا نعتقد أن شركة تسلا تتمتع بمزايا فيما يتعلق بتطوير تقنيات الرؤية الحاسوبية/الروبوتات اللازمة لتكون مهيمنة في القيادة الذاتية، فإننا نعتقد أن مجموعة من القضايا القانونية/التنظيمية ستجعل هذه الرحلة تقاس بعقود بدلاً من سنوات”.

بشكل عام، يظل جوناس ثوريًا في TSLA، مكررًا تصنيف الوزن الزائد (أي الشراء) المدعوم بسعر مستهدف قدره 310 دولارات. إذا تم تحقيق السعر المستهدف، يمكن للمستثمرين تحقيق عائد إجمالي محتمل يصل إلى 88٪ تقريبًا. (لمشاهدة سجل جوناس، انقر هنا)

يعد هذا أحد أكثر التوجهات الصعودية في الشارع، لكن معظمها لديه ميل أكثر تشككًا. استنادًا إلى 19 عملية تعليق و9 عمليات شراء و7 عمليات بيع، يُصنف إجماع المحللين السهم على أنه عقد (أي محايد). ومع ذلك، وبالوصول إلى متوسط ​​الهدف البالغ 196.72 دولارًا، بعد عام من الآن، سيتم تداول الأسهم بعلاوة قدرها 19٪. (يرى توقعات سهم تسلا)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة، قم بزيارة أفضل الأسهم للشراء في TipRanks، وهي أداة توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المميز. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.