ارتفع مؤشر S&P 500 مؤخرًا بنسبة 0.2٪ ، بعد يوم من ارتفاع الأسهم في وقت متأخر يوم الاثنين. فقد مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا 0.2٪ بينما تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1٪. كانت ثمانية من 11 قطاعًا فرعيًا للصناعة في S & P في المنطقة الخضراء.
تعكس هذه التحركات حالة مزاجية متوترة بين المستثمرين الذين يتوقعون أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بتسريع تشديد السياسة النقدية هذا الأسبوع ، وهي أحدث خطوة في جهود مكافحة التضخم التي تم تنفيذها بالفعل. رفع تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد هذا العام ، أسواق الأسهم والسندات المتدفقة.
أظهرت البيانات الاقتصادية الأخيرة ارتفاع التكاليف على كل شيء من البقالة إلى البنزين ، مع الحرب في أوكرانيا و تدابير قاسية لمكافحة كوفيد -19 في الصين زيادة تعقيد التجارة العالمية. تواجه الشركات الأمريكية أيضًا ارتفاعًا في الأجور أسواق العمل لا تزال ضيقة. وقال أندرو هولينهورست ، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في سيتي جروب ، إن هذه العوامل وضعت التضخم على رأس جدول أعمال بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مما أدى إلى تحركات يمكن أن تؤدي إلى مزيد من الاضطرابات في سوق الأسهم.
“حتى لو حصلنا بالضبط على سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتوقع الإعلان عنها … هل ما زالت أصول المخاطرة تتفق مع ذلك؟” قال السيد هولينهورست.
في غضون ذلك ، يتفاعل التجار مع مجموعة كبيرة من أحدث تقارير الشركات الكبرى والتوقعات المالية. شركة الاستثمار
ارتفع بنسبة 4.2٪ بعد أن جاءت أرباحها القابلة للتوزيع بعد خصم الضرائب أعلى من تقديرات المحللين. إستي لودر خسر 5.5٪ بعد أن خفضت الشركة إيراداتها وتوقعات الأرباح. روكويل أتمتة وقال إن الأرباح الفصلية تراجعت ، مما أدى إلى انخفاض الأسهم بنسبة 12٪.
في عناوين الشركات الأخرى ، إدارة الاستثمار إليوت كشف عن حصة تقارب 6٪ في ويسترن ديجيتالمما أدى إلى ارتفاع أسهم شركة تخزين البيانات بنسبة 15٪.
وصعدت الأسهم 8.3٪ بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال ذلك ظل Welltower العارض المهتم بعد عرض استحواذ سابق ، على الرغم من اتفاق هيلثكير ريالتي على الاندماج مع
فشلت تقارير الشركات الإيجابية بشكل عام في استقرار السوق في الأسابيع الأخيرة. يتماشى نمو الأرباح مع المعايير التاريخية عند حوالي 11٪ سنويًا ، وفقًا لمحللي دويتشه بنك ، بينما ظلت الهوامش بالقرب من المستويات القياسية على الرغم من ارتفاع أسعار المدخلات. ومع ذلك ، فقد S&P حوالي 12٪ منذ بداية العام حتى الآن.
“كانت هذه الضربات أقوى مما كانت عليه في الربع الماضي. قال جوناثان جولوب ، كبير محللي الأسهم الأمريكية في Credit Suisse ، “لقد كان موسمًا جيدًا للأرباح”. ومع ذلك ، أضاف ، فإن مخاوف المستثمرين بشأن التضخم واستجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي تركت المشترين المحتملين يشعرون بالحزن.
قال غولوب: “ترى السوق أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتعين عليه القيام بالكثير من أجل السيطرة على هذا الأمر”.
يستمر موسم الأرباح ، بـ
و
في الكتلة بعد إغلاق الأسواق.
كل الأنظار تتجه نحو الخطوات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
صورة:
بريندان ماكديرميد / رويترز
أحد العوامل التي تؤثر على الأسواق هو ارتفاع عائدات الخزانة ، والتي تقدم للمستثمرين مع ارتفاعها عوائد منخفضة المخاطر أكثر تنافسية مقارنة بالأسهم. في وقت سابق يوم الثلاثاء ، العائد على 10 سنوات تصدرت سندات الخزانة 3٪ لليوم الثاني على التوالي قبل أن يتراجع إلى 2.954٪ ، مقارنة مع 2.995٪ يوم الإثنين. ارتفعت العائدات ، التي تتحرك عكسيا لأسعار السندات وهي مرجع لتكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد ، إلى أعلى مستوياتها منذ 2018 تحسبا لارتفاع أسعار الفائدة.
سوف يجتمع مسؤولو تحديد سعر الفائدة يوم الثلاثاء في اجتماع السياسة الذي يستمر يومين. في ختامه يوم الأربعاء ، من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية ، وهي أول زيادة من نوعها منذ 22 عامًا وبعد زيادة ربع نقطة في مارس.
سيسعى المستثمرون للحصول على تفاصيل من رئيس مجلس الإدارة جيروم باول بشأن خطط البنك المركزي لتقليل حيازاته من السندات. أشار المسؤولون مؤخرًا إلى أنهم سيسمحون بـ 95 مليار دولار من الأوراق المالية للاستحقاق كل شهر ، فك شكل آخر من أشكال التحفيز أغدقت على الأسواق خلال الوباء.
قال جريجوري بيردون ، كبير مسؤولي الاستثمار في
وأضاف السيد بيردون أن الظروف المالية قد تشددت بالفعل بشكل كبير ، مشيرًا إلى ارتفاع الدولار وزيادة عوائد سندات الخزانة وارتفاع معدلات الرهن العقاري.
في السلع ، تراجعت أسعار العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1.7٪ إلى 105.72 دولار للبرميل. وينتظر المتعاملون اجتماعا لوزراء أعضاء أوبك وحلفائهم بما في ذلك روسيا يوم الخميس ويراقبون الإغلاق في الصين الذي يكبح الطلب على الوقود.
اتحاد أوروبي اقتراح لحظر النفط الخام الروسي بحلول نهاية العام من المقرر توزيعها على الدول الأعضاء الثلاثاء.
ارتفع مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.5٪ بقيادة أسهم البنوك وشركات النفط والغاز في يوم حافل بالأرباح في المنطقة.
ارتفعت أسهم BP 5.8٪. بعد أن أعلن منتج النفط عن أرباح أساسية قدرها 6.2 مليار دولار ، عند إلغاء رسوم محاسبية قبل خصم الضرائب تتعلق بقراره الخروج من ممتلكاته في روسيا.
سجلت أرباحًا قفزة ، مما أدى إلى ارتفاع أسهم المقرض الفرنسي بنسبة 5.2٪.
تم إغلاق أسواق البر الرئيسي الصيني لقضاء عطلة عامة. وارتفع مؤشر Hang Seng في هونج كونج بنسبة 0.1٪.
أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن البنك المركزي من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في اجتماعه. الصورة: Samuel Corum / Getty Images
اكتب إلى Joe Wallace على [email protected] و Matt Grossman على [email protected].
حقوق النشر © 2022 Dow Jones & Company، Inc. جميع الحقوق محفوظة. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
More Stories
جي بي مورجان يتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي بمقدار 100 نقطة أساس هذا العام
انخفاض أسهم شركة إنفيديا العملاقة لرقائق الذكاء الاصطناعي على الرغم من مبيعاتها القياسية التي بلغت 30 مليار دولار
شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت تغلق عند قيمة سوقية تتجاوز تريليون دولار