الأسهم ترتفع مع قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة على سطح السفينة

• ج

  هل يمكن أن تكون عوائد 5٪ هي الخط الذي ينهي الارتفاع؟

  جاء إعلان إعادة الأموال ربع السنوي الصادر عن وزارة الخزانة الأمريكية متماشيًا إلى حد كبير مع توقعات وول ستريت يوم الأربعاء. وفي الأسبوع المقبل، ستطرح وزارة الخزانة مزادًا بقيمة 112 مليار دولار من الديون الأسبوع المقبل، وهو أقل بقليل من توقعات السوق البالغة 114 مليار دولار.

  كان هذا الإعلان بمثابة إشارة مرحب بها للمستثمرين الذين كانوا قلقين من أن إصدار السندات أعلى من المتوقع لن يقابله طلب كافٍ وبالتالي ستواصل عوائد سندات الخزانة مسيرتها نحو الأعلى. لكن إعلان يوم الأربعاء أدى إلى انخفاض العائدات مع تداول العائد لأجل 10 سنوات (^ TNX) بحوالي 4.8٪

  مدير شركة RSM US LLP وكبير الاقتصاديين جوزيف بروسويلاس كتب على X وأن السوق قادرة على استيعاب هذا المعروض الجديد من السندات “دون التسبب في ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل”.

  وافق تشارلز شواب، كبير استراتيجيي الدخل الثابت، كاثي جونز، على ما يلي: الكتابة أيضا على X“تشير العلامات إلى احتمال أن يكون مستوى 5% هو المستوى الذي يوجد فيه ما يكفي من الطلب.”

  بالنسبة لمستثمري الأسهم، قد يكون التحول في سوق السندات أمرًا حاسمًا حيث أثر ارتفاع العائدات على الأسهم منذ اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير في أواخر سبتمبر.

• ج

  نمو أجور الرواتب الخاصة يصل إلى أدنى مستوى له منذ عامين

  يواصل سوق العمل الأمريكي إظهار علامات على وجود سوق عمل ضيق مع تزايد الدلائل على تبخر زيادات الأجور في عصر الوباء.

  ADP الرواتب الخاصة بيانات أظهر تقرير صدر يوم الأربعاء تباطؤ نمو الأجور إلى أدنى مستوى له منذ عامين خلال شهر أكتوبر. وفي الوقت نفسه، فإن الذين يغيرون وظائفهم يحصلون على مكافآت أقل على نحو متزايد.

  انخفض نمو الأجور لمغيري الوظائف في أكتوبر إلى 8.4%، وهي أصغر زيادة سنوية منذ يوليو 2021. وجاء ذلك على نطاق واسع، حيث أظهر تقرير التوظيف ADP إضافة 113000 وظيفة خاصة إلى كشوف المرتبات في أكتوبر، وهو أقل من تقديرات وول ستريت البالغة 150000.

  وقالت نيلا ريتشاردسون، كبيرة الاقتصاديين في ADP، في البيان: “لم تهيمن أي صناعة واحدة على التوظيف هذا الشهر، ويبدو أن الزيادات الكبيرة في الأجور بعد الوباء قد تجاوزتنا”. “بشكل عام، ترسم أرقام أكتوبر صورة شاملة للوظائف. وعلى الرغم من تباطؤ سوق العمل، إلا أنها لا تزال كافية لدعم الإنفاق الاستهلاكي القوي”.

  

• ج

  شهد عمالقة التكنولوجيا “العظماء السبعة” الذين قادوا ارتفاع سوق الأسهم لعام 2023 تباينًا في حظوظهم في أكتوبر، حيث عملت الأرباح وروايات الصناعة وإرهاق المستثمرين من خلال هذه المجموعة من القادة.

  وقال ستيف سوسنيك، كبير الاستراتيجيين في شركة Interactive Brokers، لموقع Yahoo Finance Live يوم الثلاثاء: “في هذه المرحلة، لا يمكنك النظر إليهم على أنهم سبعة أسهم معًا”.

  في الشهر الماضي، كانت أمازون (AMZN) ومايكروسوفت (MSFT) العضوين الوحيدين في المجموعة اللذين حققا مكاسب تزيد عن 1٪ مع ارتفاع عمالقة منطقة سياتل بنسبة 4.7٪ و7.1٪ على التوالي. أعلنت الشركتان عن نتائج ربع سنوية كشفت عن نمو في وحداتهما السحابية أعلى من توقعات المستثمرين.

  وفي الوقت نفسه، شهدت منافستها Alphabet (GOOG، GOOGL) انخفاضًا في الأسهم بأكثر من 5٪ بعد نتائج متشائمة من أعمالها السحابية، بينما خسرت Nvidia (NVDA) 6٪ وسط تقارير تفيد بأن إدارة بايدن قد تحد من صادرات شرائح الذكاء الاصطناعي إلى الصين.

  انخفض سهم Tesla (TSLA) بنسبة 20٪ تقريبًا بعد أن أظهرت نتائجها الأخيرة أرباحًا أضعف من المتوقع وسط قلق عام بشأن معدل اعتماد المركبات الكهربائية.

  أصدرت Meta Platforms (META) توجيهات أقل من المتوقع للربع الرابع، على الرغم من أن السهم أنهى الشهر ثابتًا بشكل أساسي، حيث ارتفع بنسبة 0.4٪. وسجل سهم شركة أبل (AAPL) شهرًا باهتًا بالمثل، حيث انخفض بنسبة 0.3٪ بعد انخفاضه بأكثر من 8٪ في سبتمبر؛ سيعلن صانع iPhone عن النتائج يوم الخميس.

  اقرأ المزيد هنا.

  

• ج

  تراجع النشاط التصنيعي أكثر من المتوقع

  قد يكون تقرير التصنيع القوي لشهر سبتمبر مجرد نقطة في الرادار.

  بعد ارتفاعه إلى قراءة 49 في سبتمبر، انخفض مؤشر ISM التصنيعي لشهر أكتوبر إلى 46.7، وهي علامة على الانكماش في الصناعة التحويلية. وكان الاقتصاديون الذين استطلعت بلومبرج آراءهم توقعوا قراءة تبلغ 49.

  أشار العديد من المشاركين في الاستطلاع المقتبس في البيان إلى علامات التباطؤ في صناعتهم.

  “الاقتصاد يتباطأ تماما. وقال أحد المشاركين في صناعة المنتجات الكيماوية: “هناك تفاؤل أقل فيما يتعلق بالربع الأول من عام 2024”.

  وفي الوقت نفسه، ظل مؤشر الطلبيات الجديدة في منطقة الانكماش عند 45.5، أي أقل من 49.2 المسجلة في سبتمبر. كما انخفض مؤشر التوظيف يوم الأربعاء إلى 46.8 من قراءة 51.2 في الشهر السابق.

• ج

  الأسهم تفتح على ارتفاع

  كانت الأسهم في المنطقة الخضراء عند الافتتاح حيث استوعب المستثمرون إعلانًا عن إصدار السندات الذي يلبي توقعات وول ستريت قبل قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المتوقع بعد ظهر الأربعاء.

  قفز مؤشر S&P 500 (^GSPC) بحوالي 0.1% بينما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (^DJI) فوق الخط الثابت مباشرة وارتفع مؤشر ناسداك المركب (^IXIC) بحوالي 0.3%.

  انخفضت عوائد سندات الخزانة بعد أن كشف التحديث الفصلي لاسترداد الأموال الصادر عن وزارة الخزانة الأمريكية أن الخزانة ستبيع سندات بقيمة 112 مليار دولار في الأسبوع المقبل، وهو ما يتماشى تقريبًا مع توقعات وول ستريت.

• ك

  العقود الآجلة للأسهم تنخفض قبل قرار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي

  تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية قبيل افتتاح السوق يوم الأربعاء مع ترقب المستثمرين لدعوة مجلس الاحتياطي الاتحادي بشأن أسعار الفائدة ومع تدفق تقارير الأرباح.

  تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي (^ DJI) بنسبة 0.33٪، أو 109 نقطة، في حين انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 (^GSPC) بنسبة 0.39٪. انخفضت العقود على مؤشر ناسداك 100 (^ NDX) الثقيل للتكنولوجيا بنسبة 0.44٪.

أظهر المزيد