تصعد بورش بعد إدراجها التاريخي 72 مليار دولار

فرانكفورت (رويترز) – حققت أسهم شركة بورش بداية قوية يوم الخميس بعد فولكس فاجن (VOWG_p.DE) تحدى الأسواق المتقلبة لإدراج علامة السيارات الرياضية بقيمة 75 مليار يورو (72 مليار دولار) في ثاني أكبر ظهور لأول مرة في ألمانيا على الإطلاق.

قامت فولكس فاجن بتسعير أسهم بورش في الحد الأقصى للنطاق المشار إليه وجمعت 19.5 مليار يورو من التعويم لتمويل حملة الكهربة للمجموعة. وجرى تداول سهم بورش أي جي مرتفعا 3 بالمئة من سعر الإصدار البالغ 82.50 يورو الساعة 1035 بتوقيت جرينتش.

وقد أدى ذلك إلى رفع قيمة شركة بورش إلى 77.4 مليار يورو ، وهو ما يقترب من القيمة السوقية لشركة فولكس فاجن ككل ، والتي تبلغ قيمتها حوالي 80.1 مليار يورو ، مما يجعلها متقدمة على منافسيها مثل فيراري. (RACE.MI). إنها أكبر قائمة في ألمانيا منذ دويتشه تليكوم (DTEGn.DE) في عام 1996.

وتجاهل أوليفر بلوم في مقابلة مع رويترز المخاوف بشأن دوره المزدوج كرئيس تنفيذي لكل من بورش وفولكس فاجن ، قائلا إن القرار اتخذ “بوعي شديد”.

جاءت البداية القوية لشركة Porsche AG على الرغم من ضعف أسواق الأسهم على نطاق واسع في أعقاب بيانات التضخم الألمانية الساخنة. أسهم في فولكس فاجن وتمتلك شركة بورش SE (PSHG_p.DE)، التي تمتلك أقلية مانعة في Porsche AG ، انخفضت بنسبة 4.6٪ و 8٪ على التوالي ، مع تحول المستثمرين.

قال توماس ألتمان ، مدير الثروات في QC Partners: “هذه ليست بالضبط بيئة أحلام الاكتتاب العام الأولي اليوم”.

يأتي تعويم بورش في الوقت الذي تواجه فيه القوائم الأوروبية أسوأ عام لها منذ عام 2009 ، حيث يخشى المستثمرون من ركود عالمي محتمل وسط ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة والحرب في أوكرانيا.

جمعت الشركات في المنطقة 44 مليار دولار من صفقات أسواق رأس المال حتى 27 سبتمبر ، وفقًا لبيانات Refinitiv ، مع 4.5 مليار دولار فقط من الطروحات العامة الأولية.

وقال تشي تشان ، مدير محفظة الأسهم الأوروبية في Federated Hermes Limited ، لرويترز: “هناك الكثير مما يعجبك في الشركة ، بخططها القوية للكهرباء ، وتوليد تدفق نقدي قوي متوقع ، ووضع علامة تجارية متميزة في السوق”.

“ومع ذلك ، فإنه يأتي إلى السوق في وقت الاضطرابات غير المسبوقة وثقة المستهلك آخذة في الانخفاض.”

وأشاد أوليفر بلوم ، الرئيس التنفيذي لشركة بورش ، والذي أثار دوره المزدوج كرئيس جديد لشركة فولكس فاجن انتقادات من بعض المستثمرين ، بالقائمة باعتبارها “لحظة تاريخية” حيث عانق زملائه ودق الجرس في قاعة تداول مزدحمة في بورصة فرانكفورت.

قالت فولكس فاجن إن تقلبات السوق كانت على وجه التحديد سبب احتياج مديري الصناديق بشدة إلى أعمال مستقرة ومربحة مثل Porsche AG للاستثمار فيها.

وقال كريس أوليفر شيكنتانز ، كبير مسؤولي الاستثمار في كابيتيل ، مدير الصندوق: “كانت بورش وما زالت لؤلؤة مجموعة فولكس فاجن”. “الاكتتاب العام جعل من الشفافية للغاية القيمة التي يجلبها السوق لبورشه.”

في مواجهة عشرات المليارات من التكاليف للتحول الجذري نحو التنقل الكهربائي والبرمجيات ، فكر المسؤولون التنفيذيون في فولكس فاجن منذ فترة طويلة في إدراج شركة بورش ، وهي خطوة يأمل المسؤولون التنفيذيون أن تجمع الأموال التي تشتد الحاجة إليها وترفع قيمة فولكس فاجن الخاصة.

عائلتا بورش وبيش ، اللتان تتحكم شركتهما القابضة بورش إس إي في فولكس فاجن ، ستعززان بدورها سيطرتها على بورش إيه جي لأنها ستمتلك 25٪ ، بالإضافة إلى حصة عادية واحدة – تحمل حقوق التصويت – في ماركة السيارات الرياضية.

تم بيع ما يصل إلى 113،875،000 من أسهم بورش المفضلة ، التي لا تحمل أي حقوق تصويت ، في الاكتتاب العام الأولي.

عمل بنك أوف أمريكا وسيتي جروب وجولدمان ساكس وجيه بي مورجان كمنسقين عالميين مشتركين ومدراء سجل مشتركين في الصفقة ، بينما عمل ميديوبانكا كمستشار مالي لبورشه.

(1 دولار = 1.0339 يورو)

شارك في التغطية فيكتوريا والدرسي وإيما فيكتوريا فار وهاكان إرسين وكريستوف ستيتز وسينيد كروز وباميلا بارباجليا ؛ كتبه فيكتوريا والدرسي وماثياس ويليامز ؛ تحرير جين ميريمان ومارك بوتر

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.