سوق الأسهم اليوم: وول ستريت تتأرجح بعد شهادة باول أمام الكونجرس

أغلقت مؤشرات الأسهم في وول ستريت على تباين يوم الثلاثاء بعد تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونجرس والتي لم تفعل الكثير لتغيير توقعات السوق بشأن توقيت خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1% لكل منهما، وهو ما كان كافيا لدفع المؤشرات إلى أعلى مستوياتها التاريخية للمرة الثانية هذا الأسبوع.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1% بعد أن قضى معظم اليوم متنقلا بين المكاسب والخسائر الصغيرة.

وفي شهادته يوم الثلاثاء أمام لجنة الخدمات المصرفية بمجلس الشيوخ، وأكد باول أن لقد تراجع التضخم وقد أشار إلى أن معدل التضخم في الولايات المتحدة ارتفع بشكل ملحوظ خلال العامين الماضيين، رغم أنه لا يزال أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%. كما أشار إلى أن هناك خطرا في تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة في وقت متأخر للغاية أو أقل مما ينبغي، محذرا من أن أي سيناريو قد يؤدي في النهاية إلى إضعاف الاقتصاد وسوق العمل.

ولم تقدم شهادة باول الكثير من التوجيهات الجديدة بشأن خطط بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن موعد خفض أسعار الفائدة. ولا يزال المتداولون يراهنون على أن هناك فرصة بنسبة 70% بأن يخفض البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي في سبتمبر/أيلول، وفقًا لبيانات من مجموعة CME.

وقالت ليزا إريكسون، رئيسة الأسواق العامة في إدارة الثروات في بنك يو إس: “السوق لا تشهد أي مفاجآت اليوم، وهذا يسمح لها بالارتفاع بشكل متواضع”.

ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأميركية بشكل طفيف في سوق السندات. وارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات إلى 4.30% من 4.28% في أواخر يوم الاثنين.

ظل بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرا بشأن التحرك بشأن أسعار الفائدة، حيث أبقى على سعر الفائدة القياسي عند أعلى مستوى له منذ أكثر من عقدين من الزمن، بينما ينتظر بحذر المزيد من الإشارات على أن التضخم لا يزال يبرد.

ورغم أن الأسعار تراجعت بشكل حاد خلال العامين الماضيين مع رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، فإن هدف البنك المركزي هو تهدئة التضخم إلى هدفه البالغ 2% دون إبطاء النمو الاقتصادي كثيرا.

تشير معظم مقاييس التضخم إلى تراجعه، وإن كان بوتيرة أبطأ بكثير على مدار عام 2024. ويتراوح المعدل حول 3% ويستمر في ممارسة الضغوط على المستهلكين، وخاصة ذوي الدخل المنخفض.

وفي شهادته يوم الثلاثاء، أشار باول إلى أن “ارتفاع التضخم ليس الخطر الوحيد الذي نواجهه”. وقال إن خفض أسعار الفائدة “في وقت متأخر للغاية أو أقل مما ينبغي قد يضعف النشاط الاقتصادي والعمالة بشكل غير ملائم”.

لقد دعمت سوق العمل القوية والإنفاق الاستهلاكي النمو الاقتصادي، على الرغم من تباطؤ وتيرة النمو. كما ضعف الإنفاق الاستهلاكي مع دفع التضخم العديد من الناس إلى تغيير أولوياتهم نحو الضروريات بدلاً من السلع التقديرية. كما ارتفعت تكاليف الاقتراض بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، مما أضاف المزيد من الضغوط على المستهلكين.

وتأمل وول ستريت في خفض أسعار الفائدة هذا العام، وهو ما قد يخفف بعض الضغوط على المستهلكين والمستثمرين. ويتوقع أغلب الخبراء أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة هذا العام، ولكن ليس قبل سبتمبر/أيلول. ويعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه المقبل للسياسة النقدية في وقت لاحق من هذا الشهر.

وقال ديف سيكيرا، كبير استراتيجيي السوق الأميركية لدى مورنينج ستار: “إذا لم يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من البدء في خفض أسعار الفائدة في الشهرين المقبلين، فإن الاقتصاد سيكون معرضًا لخطر الضعف بشكل أكبر في الأمد القريب، وهذا من شأنه أيضًا أن يدفعنا إلى الوراء عندما نتوقع أن يتسارع الاقتصاد مرة أخرى”.

ساعدت المكاسب التي حققتها أسهم البنوك في تعويض التراجع الذي شهدته أسهم الصناعات والطاقة وغيرها من القطاعات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الثلاثاء. وارتفع سهم جيه بي مورجان تشيس بنسبة 1.2%، كما أضاف سهم بنك أوف أميركا 2%.

وارتفع سهم شركة صناعة الرقائق إنتل بنسبة 1.8% أخرى بعد مكاسب بلغت 6.2% يوم الاثنين حيث يشير المحللون المتفائلون إلى أن معالجات الشركة التالية سيكون عليها طلب كبير للمنتجات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

وانخفض سهم شركة السلع الاستهلاكية هيلين أوف تروي، التي تصنع منتجات أوسبري وأوكسو، بنسبة 27.7% بعد نشر نتائج الربع الأول التي جاءت أقل بكثير من التوقعات.

لقد حققت الأسهم مكاسب ثابتة على مدى الأشهر القليلة الماضية، مما ساعد في دفع مؤشر S&P 500 إلى مستوى 36 مستوى قياسيًا حتى الآن هذا العام.

وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 4.13 نقطة ليغلق عند 5576.98 نقطة. وأضاف مؤشر ناسداك 25.55 نقطة ليغلق عند 18429.29 نقطة. وانخفض مؤشر داو جونز 52.82 نقطة ليغلق عند 39291.97 نقطة.

ومن المقرر أن يدلي باول بشهادته يوم الأربعاء أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب. وتأتي شهادته قبل تحديثات التضخم الجديدة في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

وتتوقع وول ستريت أن يظهر أحدث تقرير حكومي يوم الخميس أن أسعار المستهلك انخفضت إلى 3.1% في يونيو/حزيران من 3.3% في مايو/أيار. ومن المتوقع صدور تقرير عن التضخم على مستوى الجملة، قبل أن تنتقل التكاليف إلى المستهلكين، يوم الجمعة.

ويتطلع المتداولون أيضًا إلى العديد من تقارير الأرباح هذا الأسبوع. ومن المقرر أن تعلن شركة دلتا للطيران عن نتائجها يوم الخميس.

من المقرر أن تعلن بنوك جي بي مورجان وسيتي جروب وويلز فارجو عن نتائجها المالية يوم الجمعة. ومن الممكن أن توفر هذه التحديثات مزيدًا من الرؤى حول مستويات ديون المستهلكين وما إذا كانت البنوك تشعر بالقلق بشأن المدفوعات والتخلف المحتمل عن السداد.

___

ساهم كريستوفر روجابير، الكاتب الاقتصادي في وكالة أسوشيتد برس، في هذا التقرير.