سوق الأسهم تسجل أسوأ يوم في عام 2023 حيث يساهم ارتفاع العائدات في “ العاصفة المثالية ”

منذ بداية الشهر ، قام المتداولون في العقود الآجلة للصناديق الفيدرالية بالتسعير في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر عدوانية بعد أن شككوا في البداية في أن البنك المركزي قد يصل إلى توقعاته لذروة معدل الأموال الفيدرالية فوق 5٪. يقوم عدد قليل من المتداولين الآن بالتسعير حتى في احتمال خارجي لمعدل الذروة بالقرب من 6٪.

العائد على سندات الخزانة لمدة عامين

TMUBMUSD02Y

وارتفع 10.8 نقطة أساس إلى 4.729٪ وهو أعلى إغلاق في جلسة أمريكية منذ 24 يوليو تموز 2007. عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات

TMUBMUSD10Y

وارتفع 12.6 نقطة أساس إلى 3.953 بالمئة وهو أعلى مستوى منذ التاسع من نوفمبر تشرين الثاني.

وقال دانييل بيركويتز ، مدير الاستثمارات في شركة Prudential Management Associates ، في تعليقات عبر البريد الإلكتروني: “في هذه المرحلة ، تخلت سوق السندات عن التوقعات المتفائلة بشأن زيادات محدودة أخرى واستمرار تخفيضات أسعار الفائدة في النصف الخلفي من عام 2023”.

وفي الوقت نفسه ، ارتفع الدولار الأمريكي أيضًا ، حيث أضاف مؤشر الدولار الأمريكي ICE 0.2٪ على ارتداد فبراير. كما أشار Arbiter إلى أن مؤشرات الاتساع ، وهي مقاييس لعدد الأسهم المشاركة في الارتفاع ، قد ساءت في وقت سابق ، مع وصول بعض المقاييس إلى مستويات ذروة البيع.

كتب آربيتر: “عاصفة أخرى كاملة ضد أسواق الأسهم على المدى القصير”.

يمكن أن يكون ارتفاع العوائد سلبياً على الأسهم ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض. والأهم من ذلك ، أن ارتفاع عائدات الخزانة يعني أن القيمة الحالية للأرباح المستقبلية والتدفقات النقدية يتم خصمها بشكل أكبر. وسوف يكون مرجحًا بشكل كبير نحو التكنولوجيا وغيرها مما يسمى أسهم النمو. تراجعت هذه الأسهم بشدة العام الماضي ، لكنها قلصت مكاسبها في مسيرة صعود في أوائل عام 2023 ، وظلت مرنة حتى الأسبوع الماضي ، حتى مع استمرار العائدات في الانتعاش.

العوائد ترتفع بعد موجة من البيانات الاقتصادية الأكثر دفئًا من المتوقع والتي عززت التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي.

في غضون ذلك ، كان لدى شركة هوم ديبوت توجيهات ضعيفة يوم الثلاثاء.

عالية الدقة

و Walmart Inc.

WMT

كما ساهمت النغمة الضعيفة في سوق الأسهم.

انخفض سهم هوم ديبوت بأكثر من 7٪ ، وهي أكبر خسارة بين مكونات مؤشر داو جونز الصناعي

DJIA

.
يأتي هذا الانخفاض بعد أن أبلغت شركة التجزئة لتحسين المنازل عن انخفاض حاد في مبيعات المتجر نفسه في الربع الرابع من السنة المالية ، مما أدى إلى انخفاض حاد في الأرباح للعام المالي 2023 ، وخصصت مليار دولار إضافي للشركات التابعة لها.

وقال خوسيه توريس ، كبير الاقتصاديين في إنتراكتيف بروكرز ، في مذكرة: “بينما تتوقع وول ستريت مستهلكين يتمتعون بالمرونة بعد تقرير مبيعات التجزئة القوي الذي صدر الأسبوع الماضي ، يظل كل من هوم ديبوت وول مارت أكثر حذراً”.

“تقدم بيانات هذا الصباح المزيد من الإشارات المتضاربة حول طلب المستهلكين ، ولكن خلال فترة التداول الموسمية الضعيفة تقليديًا ، يتحول المستثمرون نحو عرض نصف زجاجي فارغ ، والذي كان عكس ذلك تمامًا حتى الآن ، منظور نصف ممتلئ بالزجاج ، ” هو كتب.

أغلق مؤشر داو جونز منخفضًا 697.10 نقطة ، أو 2.1٪ ، عند 33129.59 ، في حين أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500

SPX

وتراجع بنسبة 2٪ ليغلق عند 3997.34 ليغلق دون مستوى 4000 للمرة الأولى منذ 20 يناير. خفض الانخفاض مكاسب S&P 500 منذ عام حتى تاريخه إلى 4.1٪ ، أي أقل من نصف 9 ، وفقًا لـ FactSet. النسبة المئوية للربح السنوي الذي تم تحقيقه في ذروة 2 فبراير.

مركب ناسداك

COMP

وهبط 2.5 بالمئة ، مخفضا مكاسبه منذ عام حتى تاريخه إلى 9.8 بالمئة. أدت الخسائر إلى انخفاض مؤشر داو جونز بنسبة 0.5٪ لهذا العام وسلبيًا بشكل هامشي. كان أسوأ يوم لجميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة منذ 15 ديسمبر ، وفقا لبيانات السوق داو جونز.

حدد Arbeter “مجموعة مثيرة جدًا للاهتمام” من الدعم أدناه يوم الثلاثاء لمؤشر S&P 500 ، مع تقارب المتوسطات المتحركة للمؤشر لمدة 50 و 200 يومًا على زوج من خطوط الاتجاه بالقرب من 3970 (انظر الرسم البياني أدناه).

وكتب “إذا كانت تلك المنطقة لا تمثل أدنى مستويات الانسحاب ، فلا تزال لدينا مشكلة”.