شركة Berkshire Hathaway تتكبد خسائر فادحة بلغت 43.8 مليار دولار. نتائج التشغيل تتحسن

رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي ، وارن بافيت ، يسير في قاعة العرض حيث يجتمع المساهمون للاستماع إلى المستثمر الملياردير في اجتماع المساهمين السنوي لشركة Berkshire Hathaway Inc في أوماها ، نبراسكا ، الولايات المتحدة ، 4 مايو ، 2019. REUTERS / Scott Morgan // File Photo

6 أغسطس (رويترز) – أدى تراجع أسعار الأسهم الأمريكية إلى معاقبة شركة بيركشاير هاثاواي (BRKa.N) المحصلة النهائية في الربع الثاني ، حيث أعلنت المجموعة التي يديرها الملياردير وارن بافيت يوم السبت عن خسارة 43.8 مليار دولار.

ومع ذلك ، حققت بيركشاير ما يقرب من 9.3 مليار دولار من الأرباح التشغيلية ، حيث عوضت المكاسب من إعادة التأمين والسكك الحديدية BNSF الخسائر الجديدة لشركة Geico للتأمين على السيارات ، حيث أدى نقص قطع الغيار وارتفاع أسعار السيارات المستعملة إلى تعزيز مطالبات الحوادث.

ساعد ارتفاع أسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح شركات التأمين على توليد المزيد من الأموال من الاستثمارات ، في حين عزز ارتفاع الدولار الأمريكي أرباح استثمارات الديون الأوروبية واليابانية.

قال جيمس شاناهان ، المحلل في إدوارد جونز وشركاه الذي صنف بيركشاير على أنه “محايد” ، على الرغم من الخسارة الصافية الضخمة ، “تظهر النتائج مرونة بيركشاير”.

وقال “أداء الأعمال جيد على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة وضغوط التضخم والمخاوف الجيوسياسية”. “يمنحني الثقة في الشركة إذا كان هناك ركود.”

كما أبطأت شركة Berkshire أيضًا من مشترياتها من أسهمها ، بما في ذلك أسهمها ، على الرغم من أنه لا يزال لديها 105.4 مليار دولار من السيولة التي يمكنها نشرها.

يراقب المستثمرون بيركشاير عن كثب بسبب سمعة بافيت ، ولأن النتائج من عشرات الوحدات العاملة في أوماها ، التي تتخذ من نبراسكا مقراً لها ، غالباً ما تعكس اتجاهات اقتصادية أوسع.

تشمل هذه الوحدات أصحاب دخل ثابت مثل شركة الطاقة التي تحمل الاسم نفسه ، والعديد من الشركات الصناعية ، والعلامات التجارية الاستهلاكية المعروفة مثل Dairy Queen و Duracell و Fruit of the Loom و See’s Candies.

قالت كاثي سيفرت ، محللة أبحاث CFRA مع تصنيف “عقد” على بيركشاير: “بيركشاير هي نموذج مصغر للاقتصاد الأوسع”. “تتمتع العديد من الشركات بتحسن الطلب ، لكنها ليست محصنة ضد ارتفاع تكاليف المدخلات من التضخم.”

الاضطرابات مستمرة

وقالت بيركشاير في تقريرها الفصلي إن “الاضطرابات الكبيرة في سلاسل التوريد وارتفاع التكاليف استمرت” مع ظهور متغيرات جديدة لـ COVID-19 وبسبب الصراعات الجيوسياسية بما في ذلك الغزو الروسي لأوكرانيا.

لكنها قالت إن الخسائر المباشرة لم تكن جوهرية رغم ارتفاع تكاليف المواد والشحن والعمالة.

عانت النتائج الصافية من خسائر بيركشاير البالغة 53 مليار دولار من الاستثمارات والمشتقات ، بما في ذلك الانخفاضات بأكثر من 21٪ في ثلاث ممتلكات رئيسية: Apple Inc (AAPL.O)و Bank of America Corp و American Express Co (AXP.N).

تتطلب قواعد المحاسبة من بيركشاير الإبلاغ عن الخسائر مع نتائجها حتى لو اشترت ولم تبيع شيئًا.

يحث بافيت المستثمرين على تجاهل التقلبات ، وستجني بيركشاير الأموال إذا ارتفعت الأسهم بمرور الوقت.

في عام 2020 ، على سبيل المثال ، خسرت شركة Berkshire ما يقرب من 50 مليار دولار في الربع الأول مع انتشار الوباء ، لكنها حققت 42.5 مليار دولار للعام بأكمله.

قال توم روسو ، الشريك في Gardner، Russo & Quinn في لانكستر بولاية بنسلفانيا ، الذي يستثمر أكثر من 8 مليارات دولار ، 17٪ منها في بيركشاير: “إنها تظهر الطبيعة المتقلبة للأسواق”. “العمل كالمعتاد في بيركشاير هاثاواي.”

ستاندرد آند بورز 500 (.SPX) انخفض بنسبة 16 ٪ في الربع.

خسائر جيكو

كانت الخسارة الصافية الفصلية لبيركشاير تساوي 29754 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من الفئة أ ، ومقارنة بأرباح صافية قدرها 28.1 مليار دولار ، أو 18488 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من الفئة أ ، قبل عام.

ارتفعت أرباح التشغيل البالغة 9.28 مليار دولار ، أو حوالي 6326 دولارًا لكل سهم من الفئة أ ، بنسبة 39٪ من 6.69 مليار دولار في العام السابق.

وشمل 1.06 مليار دولار من مكاسب العملة على الديون الخارجية. زادت الإيرادات بنسبة 10٪ إلى 76.2 مليار دولار.

تكبدت شركة Geico خسارة الاكتتاب قبل الضرائب بقيمة 487 مليون دولار ، وهي رابع خسارة فصلية على التوالي.

وقال سيفرت “كل شركات التأمين على السيارات تتعامل مع التضخم في تكاليف المطالبات.” “كانت Geico أقل نجاحًا من البعض في تمرير زيادات الأسعار والاحتفاظ بالعملاء.”

تم تعويض الخسارة بأكثر من 976 مليون دولار قبل خصم الضرائب في الممتلكات وإعادة التأمين ضد الحوادث ، وقفزة 56 ٪ في دخل الاستثمار التأميني بعد الضرائب إلى 1.91 مليار دولار.

ارتفعت الأرباح بنسبة 10 ٪ في BNSF ، مع ارتفاع الإيرادات لكل سيارة من رسوم الوقود الإضافية التي عوضت جزئيًا انخفاض أحجام الشحن ، في حين ارتفعت أرباح Berkshire Hathaway Energy بنسبة 4 ٪.

أعادت بيركشاير شراء مليار دولار فقط من أسهمها ، انخفاضًا من 3.2 مليار دولار في الربع الأول ، ومقارنة بـ 51.7 مليار دولار في عامي 2020 و 2021.

وانخفضت مشترياتها من الأسهم البالغة 6.15 مليار دولار من 51.1 مليار دولار في الربع الأول ، عندما استحوذت على حصص كبيرة في شركتي النفط شيفرون كورب وأوكسيدنتال بتروليوم كورب.

(تقرير جوناثان ستيمبل) في نيويورك. تحرير جيسون نيلي وديان كرافت

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.