إكسون تشتري شركة بايونير للموارد الطبيعية مقابل 60 مليار دولار

أعلنت شركة إكسون موبيل يوم الأربعاء عن شرائها لشركة بايونير للموارد الطبيعية بقيمة 59.5 مليار دولار، مما أدى إلى تعميق اعتمادها على إنتاج الوقود الأحفوري حتى مع تزايد قلق العديد من صناع السياسات العالميين بشأن تغير المناخ وإحجام صناعة النفط عن التحول إلى طاقة أنظف.

وتستثمر إكسون في مشاريع حول العالم منذ عقود، لكن الصفقة ستضع مستقبلها بالقرب من قاعدتها في هيوستن، حيث يقع معظم إنتاجها النفطي قبالة سواحل تكساس وجويانا.

ومن خلال تركيز عملياتها بالقرب من الداخل، تراهن إكسون فعليًا على أن سياسة الطاقة الأمريكية لن تتحرك بشكل كبير ضد الوقود الأحفوري، بينما تشجع إدارة بايدن شركات صناعة السيارات على التحول إلى السيارات الكهربائية والمرافق للتحول إلى الطاقة المتجددة.

وقال مسؤولون تنفيذيون في إكسون إن الشركة تبني مشروعا جديدا يلتقط ثاني أكسيد الكربون من المواقع الصناعية ويدفن الغازات المسببة للاحتباس الحراري في الأرض، إلى جانب إنتاج المزيد من الوقود الأحفوري. التكنولوجيا لهذا لا تزال في مهدها ولم يتم استخدامها بنجاح على نطاق واسع.

وقال دارين وودز، الرئيس التنفيذي لشركة إكسون: “إننا نضاعف جهودنا في منظماتنا وقدراتنا”. وأضاف أن الشركة المندمجة “ستخلق قيمة أكبر مما يمكن لشركة واحدة أن تفعله بمفردها”. وقال إن الصفقة تركز على “الاستفادة من أفضل ما لدى الشركتين”.

ووصل إنتاج النفط الأمريكي إلى مستوى قياسي بلغ نحو 13 مليون برميل يوميا، أي حوالي 13 بالمئة من السوق العالمية، لكن النمو تباطأ في السنوات الأخيرة. وعلى الرغم من موجة الاندماج بين شركات النفط والغاز وارتفاع أسعار النفط بعد الغزو الروسي لأوكرانيا العام الماضي، فإن المنتجين يكافحون من أجل العثور على أماكن جديدة للتنقيب.

وتعد هذه الصفقة الرائدة علامة على أن الحصول على منتج للنفط أصبح الآن أسهل من التنقيب عن النفط في موقع جديد.

تحتاج شركة إكسون، وهي شركة تكرير وقوة بتروكيميائية، إلى المزيد من النفط والغاز لتحويلها إلى بنزين ووقود الديزل والبلاستيك والغاز الطبيعي المسال والمواد الكيميائية وغيرها من المنتجات. ومن المرجح أن يأتي الكثير من هذا النفط والغاز من حوض بيرميان، وهو حقل النفط والغاز الأكثر إنتاجية في الولايات المتحدة والذي يمر عبر تكساس ونيو مكسيكو.

ومن المقرر أن تقوم محطة Golden Pass التابعة لشركة Exxon والتي تبلغ تكلفتها 10 مليارات دولار بالقرب من الحدود بين تكساس ولويزيانا بشحن الغاز الطبيعي المسال إلى بقية العالم في العام المقبل. فقاعات الغاز مع النفط من حوض بيرميان، تجعله أكثر قيمة للصادرات مع نفاد الغاز الروسي في أوروبا.

وتعد صفقة بايونير أكبر استحواذ لشركة إكسون منذ أن اشترت شركة موبيل في عام 1999. وهذا أكبر من شراء الشركة لشركة XTO Energy، وهي شركة رئيسية منتجة للغاز الطبيعي، بقيمة 30 مليار دولار في عام 2010. واضطرت شركة إكسون في وقت لاحق إلى شطب معظم هذا الاستثمار. عندما انخفضت أسعار الغاز الطبيعي من أعلى المستويات التي كانت سائدة عند شراء شركة XTO.

ومن خلال شراء بايونير الآن، تعتمد إكسون على أسعار مرتفعة نسبياً في السنوات القليلة المقبلة، عندما يبلغ سعر النفط القياسي الأمريكي نحو 83 دولاراً للبرميل.

وكانت شركة إكسون حريصة على الاستثمار بشكل متواضع في السنوات الأخيرة، حيث قامت بزيادة أرباحها وإعادة شراء أسهمها. سيؤدي الاستحواذ على شركة بايونير إلى إضافة الإنتاج، وهو تحول كبير في استراتيجيتها.

ومن شأن هذا الاستحواذ أن يجعل إكسون اللاعب المهيمن في حوض بيرميان، متجاوزا أكبر منافسيها، شيفرون. ستجمع الشركة المندمجة بين مساحة شركة بايونير البالغة 850 ألف فدان ومساحة شركة إكسون البالغة 570 ألف فدان في حوض بيرميان، وهو أحد أكبر احتياطيات النفط والغاز غير المستغلة في العالم. وقالت الشركة إنه إذا حصلت الصفقة على موافقة الجهات التنظيمية، فإن إنتاج إكسون سيتضاعف إلى 1.3 مليون برميل من النفط والغاز يوميا.

إن الجمع بين مساحات الشركات سيسمح للمجموعة بحفر آبار أطول. وقالت الشركات إن بعض عمليات الحفر الجانبية يمكن أن تمتد إلى أربعة أميال.

تتطلب حقول الصخر الزيتي حفرًا مستمرًا لآبار جديدة لأن الإنتاج ينفد بعد بضع سنوات. ومع انخفاض إنتاج النفط، يزداد إنتاج الغاز الطبيعي من الآبار، مما يبشر بأن حوض بيرميان سيصبح المصدر الرئيسي للغاز لعقود قادمة.

وأشار خبراء الطاقة إلى أن الصفقة تؤكد تحولا كبيرا في رؤية الصناعة لحفر الصخر الزيتي خلال العقد الماضي.

وقال برنارد وينشتاين، الخبير الاقتصادي في جامعة ساوثرن ميثوديست في دالاس: “في الأيام الأولى لثورة التكسير الهيدروليكي، لم تكن شركات النفط الكبرى مهتمة بشكل خاص بالدخول في منطقة بيرميان أو غيرها من شركات النفط الصخري”. “لقد كانوا مهتمين أكثر بالتجريف والعمل على الساحل الأفريقي. لقد تغير حقا.”

وهناك عدد قليل من شركات النفط الأوروبية الكبرى، التي انتقلت بشكل عام بشكل أسرع من الشركات الأمريكية إلى الطاقة المتجددة، إما خرجت من حوض بيرميان أو باعت حصصها في السنوات الأخيرة.

وفي اتصال مع الصحفيين قال د. وقال وودز إن إكسون وبايونيير ستعملان معًا لتقليل الانبعاثات. وقال: “طالما أن العالم يحتاج إلى النفط والغاز، فإن الشركات سيكون لديها عمليات “أكثر كفاءة وفعالية ومسؤولية”.

وقد تعرضت الصفقة لانتقادات شديدة من قبل أنصار البيئة. وقال دان بيكر، مدير حملة النقل المناخي الآمن في مركز التنوع البيولوجي: “تحتاج إكسون إلى التحرك نحو الطاقة النظيفة مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح”. “بدلاً من ذلك، فإنهم يضاعفون جهودهم في إنتاج النفط القذر في حوض بيرميان، مما يستنزف إمدادات المياه المحدودة في المنطقة”.

بايونير هو محبوب المستثمرين في وول ستريت. لقد قام رئيسها التنفيذي، سكوت شيفيلد، بطرد الشركة من ألاسكا وإفريقيا والمناطق البحرية بينما اشترى عمليات الصخر الزيتي في حوض بيرميان بسعر رخيص. بعض الحقول التي اشترتها شركة بايونير في حوض بيرميان منذ عدة سنوات جاءت من شركة إكسون.

وبحلول عام 2020، أصبحت واحدة من أكبر شركات الحفر الأمريكية، مع إنتاج منخفض التكلفة نسبيًا.

السيد. وأشاد شيفيلد بالصفقة، قائلاً إن الشركة المندمجة ستعزز قدرة الشركتين على إدارة مساحات النفط والغاز المتجاورة والمتجاورة. وقال: “سيكون مساهمونا وموظفونا في وضع أفضل لتحقيق النجاح على المدى الطويل”.

السيد. شيفيلد سيعتزل نهاية العام. تبلغ القيمة السوقية لشركته حوالي 50 مليار دولار، أي ثُمن حجم شركة إكسون. ولا تزال العديد من حقول النفط والغاز غير مستغلة.

في عام 2017 السيد. وهذه الصفقة هي أول عملية استحواذ كبيرة لشركة إكسون منذ أن أصبح وودز الرئيس التنفيذي، ليحل محل ريكس تيلرسون، الذي أصبح وزيرا للخارجية.

إكسون، التي سجلت 56 مليار دولار العام الماضي، لديها أموال كثيرة يمكنها استثمارها في حقول بايونير غير المستغلة.

وهذه الصفقة هي الأحدث في سلسلة من عمليات الاندماج والاستحواذ في صناعة النفط في السنوات الأخيرة. اشترت شركة أوكسيدنتال بتروليوم شركة أناداركو بتروليوم قبل أربع سنوات مقابل ما يقرب من 40 مليار دولار، مما يجعل من شركة أوكسيدنتال منافسًا رئيسيًا لشركتي إكسون وشيفرون في الحوض البرمي. أنفقت بايونير أكثر من 10 مليارات دولار للاستحواذ على شركتين منتجتين في منطقة بيرميان، وهما Parsley Energy وDoublepoint Energy، في عام 2021.

وفي هذا العام، اشترت شركة إكسون شركة تينبيري للطاقة في تكساس والتي تمتلك خطوط أنابيب تنقل ثاني أكسيد الكربون، مقابل 4.9 مليار دولار.

وقالت الشركتان إن مساهمي بايونير سيحصلون على 2.32 سهم من أسهم إكسون مقابل كل سهم من أسهم بايونير في نهاية الصفقة التي ستتم في أوائل عام 2024. وبما أن الكيان المدمج سيسيطر على جزء من الإقليم، فإن السيد. قال وودز. العصر البرمي، وسيكون أصغر بالنسبة لصناعة النفط والغاز بأكملها.

وانخفضت أسهم إكسون حوالي 4 في المائة صباح الأربعاء بعد الإعلان عن الصفقة. وكان السلف أقل قليلا من 1 في المئة.