ارتفعت الأسهم مع استعادة أسواق السندات توقعات أسعار الفائدة

لندن (رويترز) – ارتفعت تكاليف الاقتراض في أسواق السندات الحكومية وصعدت أسواق الأسهم يوم الخميس بعد رفع مفاجئ لأسعار الفائدة في كندا مما أعطى المستثمرين تذكيرًا ثانيًا بالأسبوع بأن ارتفاع أسعار الفائدة العالمية لم ينته بعد.

كافحت الأسواق الآسيوية بين عشية وضحاها واستمر المزاج الحذر في أوروبا ، مع ارتفاع مؤشر FTSE (.FTSE) في لندن و DAX الألماني (.GADXI) و CAC40 الفرنسي (.FCHI) بشكل مطرد بعد أن بدأ في المنطقة الحمراء.

يتم توجيه التجار من خلال إعادة تقييم واسعة النطاق في أسواق السندات حول متى وأين ستصل أسعار الفائدة إلى ذروتها في أكبر الاقتصادات في العالم.

في نسخة كربونية تقريبًا من ارتفاع مفاجئ في أسعار الفائدة في أستراليا هذا الأسبوع ، لم تدخر كندا الأسواق من خلال رفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها في 22 عامًا عند 4.75٪ وسط اقتصاد محموم وتضخم مرتفع بشكل عنيد.

عادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ، وهي مقياس لتكاليف الاقتراض العالمية ، فوق 3.8٪ ، بينما ارتفع عائد السندات لأجل عامين في أوروبا إلى 3٪ للمرة الأولى منذ مارس ، وإن كان ذلك لفترة وجيزة.

وقال كيت جوكس المحلل الاستراتيجي في سوسيتيه جنرال: “الموضوع الرئيسي لكل شيء هو بيع السندات والتوقف (في دورات رفع أسعار الفائدة للبنوك المركزية) لا يعني النهاية”.

وأضاف: “نحن نراجع بالتأكيد توقعات سعر الفائدة إلى أعلى” ، مضيفًا أن المتداولين يتساءلون الآن عن وجهة النظر طويلة الأمد بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سينهي دورة رفع أسعار الفائدة قبل البنك المركزي الأوروبي.

يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان قرارات بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل.

قال تاباس ستريكلاند ، رئيس اقتصاديات السوق في NAB ، إن الخطوات من بنك كندا وبنك الاحتياطي الأسترالي تعني أن بيانات التضخم الأمريكية الصادرة يوم الثلاثاء تعني أن البنك المركزي سيرفع هذا الشهر أو يتجنب تحركًا متوقعًا على نطاق واسع.

انخفض الدولار بشكل طفيف يوم الخميس لكنه اقترب من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر بعد مكاسب بأكثر من 2.5 ٪ مقابل العملات العالمية الرئيسية الأخرى في الشهر الماضي.

وأظهرت أداة CME FedWatch أن الأسواق تقوم الآن بتسعير فرصة بنسبة 64٪ لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل ، مقارنة بـ 78٪ في اليوم السابق. يتوقع التجار على نطاق واسع ارتفاع بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو.

وقال كريس تورنر ، رئيس الأسواق في ING: “وجهة النظر هنا هي أنه إذا شعرت كل من أستراليا وكندا بالحاجة إلى مزيد من الزيادات ، فمن المرجح أن البنك المركزي سيفعل ذلك أيضًا”.

طريقة المحاولة

بين عشية وضحاها في آسيا ، تراجعت كل من الأسهم الصينية (.SSEC) ومؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ (.HSI) مرة أخرى ، ولا تزال تشعر بتأثيرات انخفاض يوم الأربعاء في بيانات التصدير – انخفاض بنسبة 7.5 ٪ على أساس سنوي وأكبر انخفاض منذ يناير .

وقال الخبراء الاستراتيجيون في ساكسو ماركتس: “أرقام الصادرات الضعيفة ستجعل المراقبين يبحثون عن جولة جديدة من تحفيز السياسة”.

ارتفع الين بنسبة 0.2٪ إلى 139.80 مقابل الدولار بعد أن أظهر أن الاقتصاد الياباني نما أكثر مما كان يعتقد في البداية في الفترة من يناير إلى مارس.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنسبة 0.1 ٪ في التجارة الأوروبية. ارتفع اليورو بنسبة 0.15٪ إلى 1.0717 دولار ، في حين عزز الدولار الكندي مكاسبه بعد الارتفاع المفاجئ لبنك كندا.

ومن بين السلع ، انخفض الخام الأمريكي 0.25٪ إلى 72.37 دولارًا للبرميل ، في حين انخفض خام برنت 0.25٪ إلى 76.76 دولارًا.

استقرت أسعار الذهب بعد انخفاضه بنسبة 1٪ في الجلسة السابقة ، مع ارتفاع الذهب الفوري بنسبة 0.3٪ إلى 1945.89 دولارًا للأوقية.

ومن بين الأسواق الناشئة ، تراجعت الليرة التركية إلى مستوى قياسي آخر منخفض. شهدت الليرة انخفاضًا بنسبة 7٪ يوم الأربعاء ، وهو ما يشير إلى أن حكومة رجب طيب أردوغان التي أعيد انتخابها حديثًا تتخلى عن استراتيجية مدتها 18 شهرًا لإبقاء العملة في وضع مشدود.

وقال إريك ميرسون ، كبير استراتيجيي الأسواق الناشئة في SEB ، “النقطة هي أنها (الليرة) كانت مستقرة بشكل مصطنع لفترة طويلة قبل الانتخابات” ، وأشار أيضًا إلى الأسئلة المستمرة حول السياسات الاقتصادية التركية.

شارك في التغطية أنكور بانيرجي في سنغافورة. تحرير توبي شوبرا

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.