الأسهم مستقرة مع تذبذب الدولار قبل البيانات الأمريكية

لندن (رويترز) – استقرت الأسهم العالمية يوم الثلاثاء مدعومة باقتناع المستثمرين بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لن يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى، وهو ما أبقى الدولار عند أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر ودعم الذهب فوق 2000 دولار للأوقية.

سيتعين على المتداولين تقييم البيانات هذا الأسبوع حول كيفية أداء الاقتصاد الأمريكي في الربع الثالث، إلى جانب القراءة الرئيسية لتضخم المستهلكين والإنفاق – وكلاهما يمكن أن يكون فعالاً في تحديد التوقعات لتوقيت التخفيض الأول لسعر الفائدة.

كان مؤشر MSCI العالمي (.MIWD00000PUS) ثابتًا آخر مرة خلال اليوم، ولا يزال يتجه نحو أفضل شهر له منذ ثلاث سنوات، مرتفعًا بنسبة 8.5% في نوفمبر. وارتفع الدولار، الذي فقد 3.2 بالمئة من قيمته مقابل سلة عملات هذا الشهر، 0.1 بالمئة قرب أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر.

وتراجعت الأسهم الأوروبية 0.5 بالمئة، مدفوعة بخسائر في شركات الأدوية والسلع الاستهلاكية، في حين لم تشهد العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تغيرا يذكر.

ستسلط الأضواء هذا الأسبوع على تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أكتوبر/تشرين الأول في الولايات المتحدة والذي سيصدر يوم الخميس، والذي يشمل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، والذي يقال إنه المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم، وأرقام التضخم الاستهلاكي في منطقة اليورو لمزيد من الوضوح حول الاتجاه الذي تتجه إليه الأسعار والسياسة النقدية. .

ويبلغ معدل التضخم الاستهلاكي، مقاسا بمؤشر أسعار المستهلك، 3.2%، بعد أن انخفض من 3.7% في سبتمبر/أيلول، ومن غير المرجح أن يخالف مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي بلغ 3.7% في سبتمبر/أيلول، هذا الاتجاه. ما قد يمنح المتداولين مزيدًا من التوقف للتفكير هو عنصر الإنفاق في تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي، وفقًا لما قاله الاقتصادي لومبارد أودييه سامي تشار.

“هذا مهم لأن السوق، بشكل أساسي، ترتكز بالكامل على سيناريو “الهبوط الناعم”، حيث يستمر تراجع التضخم، مع نمو بطيء، مما يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة أربع مرات في العام المقبل بدءًا من مارس. هذا سيناريو راضٍ للغاية”. هو قال.

وقال “كل شيء يجب أن يسير على ما يرام وفي اتجاه بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى يتحقق هذا السيناريو ويتحقق بالفعل. لذا فإن بيانات الإنفاق هي المكان الذي نحصل فيه على بعض المعلومات الجديدة”.

وقد ساعدت مرونة المستهلك الأمريكي، ويرجع الفضل في ذلك جزئيا إلى سوق العمل القوية، الولايات المتحدة في التفوق على معظم الاقتصادات المتقدمة الأخرى في العام الماضي.

تُظهر أسواق العقود الآجلة أن المتداولين يتوقعون بقاء أسعار الفائدة الأمريكية عند 5.25-5.50%، مع فرصة ضئيلة للخفض الأول بحلول مارس وثلاثة تخفيضات لاحقة على الأقل من شأنها أن تجعل أسعار الفائدة أقرب إلى 4.25-4.5% بحلول نهاية عام 2024.

وسوف يراقب تجار الذهب أيضًا عن كثب أرقام التضخم الأمريكية. وصل السعر إلى أعلى مستوياته في ستة أشهر فوق 2000 دولار، مدفوعًا بضعف الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة.

وقد أكد صناع السياسات في عدد من البنوك المركزية التزامهم بالحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة بما يكفي لخفض التضخم نحو أهدافهم.

ومن شأن بيانات التضخم في منطقة اليورو هذا الأسبوع أن تبقي هذا النقاش حيا في الأسواق الأوروبية.

لا هوادة في مكافحة التضخم

قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد يوم الاثنين إن معركة البنك المركزي لاحتواء نمو الأسعار لم تنته بعد، مشيرة إلى النمو القوي المستمر للأجور والتوقعات غير المؤكدة حتى مع تراجع ضغوط التضخم في منطقة اليورو.

يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أيضًا يوم الجمعة وسيقوم المتداولون بتدقيق كلماته لقياس الاتجاه الذي قد تتجه إليه أسعار الفائدة.

ولم تتغير عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والتي انخفضت بأكبر قدر في شهر منذ مارس في نوفمبر، عند 4.392٪، متمسكة بمكاسب الأسعار بعد أن أظهرت بيانات يوم الاثنين انخفاض مبيعات المنازل الجديدة أكثر من المتوقع في أكتوبر مع انخفاض أسعار الفائدة المرتفعة على الرهن العقاري. القدرة على تحمل التكاليف.

وكانت العائدات قصيرة الأجل أعلى قليلا، بعد المزادات يوم الاثنين لأكثر من 100 مليار دولار من المعروض الجديد من السندات لمدة سنتين وخمس سنوات. ,

وفي العملات، تعزز الين الياباني، الذي غالبا ما يقتفي أثر العائدات الأمريكية، تاركا الدولار منخفضا 0.1 بالمئة إلى 148.58 ويضع مؤشر نيكي (.N225) تحت ضغط متواضع، على الرغم من أن المؤشر يقترب من أعلى مستوياته منذ التسعينيات، مرتفعا 8 بالمئة منذ بداية العام. شهر.

واستقر اليورو عند 1.09505 دولار.

ومع تراجع الدولار قليلا خلال اليوم، ارتفعت أسعار النفط، مع ارتفاع خام برنت 0.7% إلى 80.57 دولارا للبرميل، في حين ارتفعت العقود الآجلة للخام الأمريكي 0.9% إلى 75.49 دولارا.

وزادت التقلبات في سوق النفط هذا الأسبوع بسبب اجتماع مجموعة أوبك + لكبار المصدرين هذا الأسبوع لمناقشة أهداف الإنتاج.

“لقد اعتاد السعوديون وأوبك+ على مفاجأة الأسواق في السنوات الأخيرة عندما يتعلق الأمر باجتماعاتهم. ومع ذلك، مع التخفيضات القوية المعمول بها بالفعل، فإن ذلك يترك المرء يتساءل إلى أي مدى يمكن أن تفاجئ المجموعة السوق بتخفيضات أعمق من وقال وارن باترسون، الخبير الاستراتيجي في آي إن جي: “التخفيضات متوقعة”.

وفي الوقت نفسه، ارتفع الذهب بنسبة 0.1% إلى 2015 دولارًا للأوقية.

معاييرنا: مبادئ طومسون رويترز للثقة.